DoğaHayranı
Active member
Rus Ruble’sinde %29’luk paha kaybı gözleniyor
Hafta sonu Batılı ülkeler tarafınca Rusya’ya yaptırım dozunu artıran bir dizi kararlarda bulunuldu. Kimi Rus bankaları SWIFT sisteminden çıkarılırken, AB’den Rusya Merkez Bankası’nın tüm varlıklarının durdurulacağı açıklaması geldi. Yaptırımların sertleşmesi ve birden fazla ülkenin bunu desteklemesi ile Rusya da yaptırımlara nükleer caydırıcı güçlerini alarm durumuna geçirerek karşılık verdi. Rus ve Ukraynalı yetkililerin bugün Belarus – Ukrayna hududunda beklenen görüşmesine rağmen olumsuz haber akışının bu sabah fiyatlamalarda baskın olduğunu izliyoruz. Rus Ruble’sinde %29’luk bedel kaybı gözlenirken, Brent petrol %5 üstte. S&P500 ve Nasdaq vadelisinde %2’nin, Avrupa vadelilerinde ise %3’ün üzerinde düşüşler gözleniyor. Dolar/TL de %2 primli seyrederek, 14,0 düzeyinin üzerinde hareket ediyor. Bu fiyatlamalar kapsamında BIST100 endeksi de güne %3 civarında satıcılı başlayabilir. Öte yandan, Petrol, Altın üzere varlıkların perşembe günkü tepelerinin altında olması ve Asya’nın bu sabah bakılırsace sakin kalması niçiniyle endeks de – sert satışların gözlenmesi durumunda – geçen haftaki taban düzeylerine gelmeden reaksiyon ile karşılaşabilir. Geçen hafta reaksiyonun geldiği 100 günlük ortalamanın da bulunduğu 1.850 bölgesi reaksiyon için takip edilebilir. Öncesinde 1.880 civarı orta takviye.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Ekonomik itimat endeksi şubat ayında 100,8’den 98,2’ye geriledi ve optimistlik eşik düzeyinin altına geriledi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı geçen haftaki ihraçlarla şubat ayı borçlanma programını tamamladı. Hazine şubat ayında hesaplamalarımıza bakılırsa 49 milyar TL’lik borçlanma gayesine yakın, 49,1 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi ve şubat ayında anapara ödemesinin 30,2 milyar TL olduğunu var iseydığımızda Hazine’nin 18,9 milyar TL net iç borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplamaktayız. Hazine şubat ayında milletlerarası piyasalarda kira sertifikası ihraç ederek 3 milyar USD (yaklaşık 41,4 milyar TL) dış borçlanmaya gitti, dış borç anapara ödemesinin ise 29,7 milyar TL olduğunu var iseydığımızda 11,7 milyar TL net dış borçlanma gerçekleştirdiğini öngörmekteyiz. bu biçimdelikle Hazine’nin şubat ayında toplamda yaklaşık 30,6 milyar TL net borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplıyoruz.
Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (TÜRKBESD) tarafınca ocak ayı beyaz eşya üretim ve satış bilgileri yayınlandı. Yurt içi beyaz eşya satışları aylık bazda ocak ayında %18 düşüş sergiledi ve sağlam mallara talebin zayıfladığına işaret etti. İç talebe dair izlediğimiz konut ve taşıt satışlarında da ocakta aylık bazda sert düşüşler gerçekleşmişti.
Almanya’nın geçen yılın son çeyreğine ait GSYH büyümesi en son verisi takip edildi. Almanya iktisadında geçen sene son çeyrekteki %0,7 daralma %0,3 daralmaya revize edildi. Son çeyrekteki daralmada, Omicron varyantı kararı artan kısıtlamalar ve tedarik düşünceleri tesirli oldu. Yıl genelinde ise büyümesi %2,8’den %2,9’a revize edildi. Almanya Merkez Bankası, ülke iktisadının bu yılın birinci çeyreğinde tüm bölümlerin virüse bağlı istihdam kayıpları niçiniyle daralabileceğini varsayım ediyor. Ülkede büyüme performansının ise jeopolitik risklere, arz kesintilerinin seyrine ve koronavirüs hadiselerinin gerileme suratına bağlı olması beklenmekte.
ABD’de güçlü siparişler ocak ayında beklentilerden yeterli geldi. Dayanıklı mal siparişleri aylık %1,6, ulaşım ve savunma üzere datada oynaklık yaratan kalemleri dışlayan çekirdek siparişler ise aylık %0,9 arttı.
Bu haftaki data gündemine baktığımızda;
Türkiye iktisadı 2021 yılı üçüncü çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %7,4 büyümüştü. Yıllık %7,4 büyümenin kaynaklarına baktığımızda tüketim +6,6 puan (özel tüketim 5,4 puan, kamu tüketimi 1,2 puan), net ihracat da +6,8 puanla katkı verirken, inşaat yatırımlarındaki düşüş kaynaklı toplam yatırımlar büyümeyi -0,6 puan, stokların eritilmesi -5,4 puan negatif etkilemişti.
Ocak ayında İSO imalat PMI, 52,1’den 50,5’e gerileyerek imalat sanayi faaliyetlerinin kısmi yavaşladığına işaret ederken, genişleme bölgesinde kalmaya devam etmişti. Bu ay ise kurdaki durağan seyre ve şubat ayında ihracattaki artışa karşın, gerçek kesim itimat endeksinde ve KKO’da kısmi düşüş gördük ayrıyeten geçen ay yaşanan güç arzı dertlerinin üretime olan gecikmeli tesirleri ile şubat ayında PMI’da yataya yakın bir seyir görmemiz muhtemel.
Ocak ayında TÜFE aylık %11,1 artarken, yıllık bazda ise artışını sürdürerek %48,69’a yükselmişti. ÜFE ise aylık %10,45 arttı ve yıllık bazda %79,89’dan %93,53’e yükselmişti. bu vakitte bilhassa akaryakıt tarafında güç meblağları kaynaklı artışların yansımasını bakılırsaceğiz ve besinde ise KDV indiriminin ne ölçekte besin enflasyonuna tesir ettiğini izleyeceğiz. Beklenti aylık enflasyonun son periyoda bakılırsa yavaşlaması lakin yıllık bazda enflasyondaki artışın devam etmesi istikametinde. Foreks Anketi’ne göre şubat ayında TÜFE’de aylık medyan kestirim %3,80 olurken, yıllık medyan iddia ise %52,95 düzeyinde bulunuyor. Bilhassa jeopolitik riskler global manada gerek tedarik zinciri kaynaklı ezalar gerekse güç ve tarım emtia meblağlarına baskıyı artırabilecek bir öge olması ötürüsıyla önümüzdeki periyotta arz istikametli baskılarda beklenen gevşemenin gecikme mümkünlüğünü da gündeme getirmekte.
Gerçek efektif döviz kuru endeksi ocak ayında aylık %10,4 artışla 52,9’a yükselmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Alarko GYO (ALGYO, Hudutlu Pozitif): Alarko GYO’nun 4Ç2021’deki net devir karı 1.018mn TL gerçekleşmiş ve bundan evvelki yılın tıpkı periyodundaki 112mn TL net karın pek üzerinde gerçekleşmiştir. Yatırım maksatlı gayrimenkul gerçeğe uygun kıymet artışlarından 703,1mn TL gelir yazılması (4Ç2020: 149,7mn TL) karın yüksek gelmesinde kıymetli bir faktör olurken, Şirket 252,6mn TL de kambiyo karı kaydetmiştir. Yüksek döviz fazla konumu bulunan (57mn USD) Şirket, kurlardaki değişimlere hassastır. Öte yandan, Şirket’in yılın son çeyreğindeki satış gelirleri 44,6mn TL gerçekleşirken, brüt kar 44,2mn TL olmuştur. bundan evvelki yılın son çeyreğinde satış gelirleri ve brüt kar sırasıyla 5,3mn TL ve 4,8mn TL idi.
Dördüncü çeyrek kar sayısı ile bir arada Şirket’in 2021’deki net devir karı 1.261,5mn TL’ye çıkmıştır. 2020 yılında 330,2mn TL kar elde edilmişti.
Ek olarak, Şirketin İdare Heyeti pay başına 1,65 TL kar hissesi dağıtımını Genel Şura onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına nazaran temettü randımanı %5,6 olarak hesaplanmaktadır.
Eczacıbaşı İlaç (ECILC, Sonlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki ana paydaşlık net devir karı 428,2mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın birebir devrinde ise 6,8mn TL ziyan kaydedilmişti. Satış gelirleri 2021 yılı dördüncü çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna göre %25 artarak 301,8mn TL’ye yükselirken, brüt kar %38,7 büyüyerek 92,1mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel sarfiyatları tıpkı devirde %42,9 artarak 89,1mn TL’ye yükselmiştir. Kurlardaki yüksek artışa bağlı olarak Şirket, başka faaliyetlerinden 445,5mn TL gelir elde etmiştir. bu biçimdece faaliyet karı da 448,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. bu vakitte Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın birebir devrine nazaran %22,7 azalışla 9,7mn TL olmuştur. Özkaynak prosedürüyle kıymetlenen yatırımlardan 65,3mn TL gelir kaydedilirken, finansman tarafında 18mn TL net finansman geliri kaydedilmiştir. Son olarak 117mn TL vergi sarfiyatı daha sonrası Şirket ana iştirak net periyot karı 428,2mn TL olmuştur.
4. Çeyrek kar sayısıyla birlikte Şirket’in 2021 yılı ana paydaşlık net devir karı 755,1mn TL olmuştur. bundan evvelki yılın 12 aylık ana iştirak net periyot karı ise 322,1mn TL idi.
Petkim (PETKM, Sonlu Pozitif): Şirket’in 2021 yılının son çeyreğinde ana paydaşlık net devir karı 1529,3mn TL ile bizim beklentimiz olan 1.583mn TL’ye yakın, ortalama piyasa beklentisi olan 1.462mn TL’nin ise üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde 663mn TL ana iştirak net periyot karı kaydetmişti. Tahminimizdeki sapmada Şirket’in yüksek vergi masrafı kaydetmesi tesirli olmuştur.
Şirketin satış gelirleri son çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna göre %133,6 oranında artarak 9.550,5mn TL’ye (ortalama beklenti 9.141mn TL idi) yükselmiştir. Bu artışta satış ölçüsündeki %3,6’lık artışa ilaveten satış fiyatlarındaki artışlar değerli etken olmuştur. Satışların maliyeti ise %128,3 oranında yükselmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %156,5’lik artışla 1.970,8mn TL’ye ulaşmıştır. Yüksek kapasite kullanması (etilen kapasite kullanması %98), etilen nafta marjının bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran yüksek oluşu ve petrokimya fiyatlarındaki artış kaynaklı oluşan stok geliri (13,4mn dolar) karlılığı desteklemiştir. Operasyonel sarfiyatlar ise tıpkı periyotta %240 oranında artarken, öbür faaliyetlerden 4Ç2020’deki 85,2mn TL’lik masrafa rağmen kurlardaki artış kaynaklı 4Ç2021’de 797,1mn TL gelir kaydedilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı 4Ç2020’deki 556,4mn TL’den 4Ç2021’de 2.337,1mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü de 4Ç2020’deki 763,5mn TL’den 4Ç2021’de 1.691,6mn TL’ye (3Ç2021’de 1.335,2mn TL idi) yükselirken, FAVÖK marjı ise %18,7’den %17,7’ye inmiştir. Yatırım faaliyetlerinden net gelirler %70 oranında artarak 311mn TL’ye yükselirken, birebir devirde 497,6mn TL net finansman masrafı kaydedilmiştir. 542,6mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrası ana iştirak net periyot karı da 78,6mn TL’lik azınlık hissesi düşüldükten daha sonra 1.529,3mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Son çeyrekte kar sayısıyla bir arada Petkim’in 2021 yılı ana paydaşlık net devir karı 5.451,7mn TL’ye ulaşmıştır. bundan evvelki yılın birebir periyodunda 1.087,7mn TL ana iştirak net devir karı kaydedilmişti.
Alkim Kimya (ALKIM, Nötr): Şirketin İdare Şurası pay başına brüt 0,7960 TL (net 0,7164 TL) kar hissesi dağıtımını 28 Mart’ta gerçekleşecek Genel Şura onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına nazaran temettü randımanı %4,5 olarak hesaplanmaktadır. ALKIM payları Cuma günü %9,98 yükseliş kaydetmiştir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): T.C. Etraf, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Altyapı ve Kentsel Dönüşüm Hizmetleri Genel Müdürlüğü ile Şirket içinde imzalanan “Dönüşüm Uygulamalarına Ait İş Birliği Protokolü” çerçevesinde Bakanlık ismine Şirket tarafınca ihale edilen İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi mukavelesi, Yüklenici Maksem Yapı Tic. A.Ş. ile 25.02.2022 tarihinde imzalanmıştır. Kontrat Bedeli: 1.044mn TL+KDV’dir.
Teşebbüs Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirketin %70 bağlı paydaşlığı olan Europower Güç A.Ş., Gökağaç Elek. Elektro. Ltd. Şti.’ye değişik güçlerde dağıtım trafosunu KDV dahil 2,4mn TL bedelle satmıştır.
Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin uzun vadeli YP ve TL derecelendirme notunu “BB-“den “B+”ya, ülke tavan notunu ise BB-‘den B+’ya düşürmesini takiben; Banka’nın uzun vadeli YP ve TL derecelendirme notunu sırasıyla B+’dan B’ye ve BB-‘den B+’ya revize etmiştir. Banka’nın finansal kapasite görünümüne “Negatif Not Derecelendirme Riski” eklenmiştir. Ek olarak, Banka’nın Uzun Vadeli Öncelikli Teminatsız Tahviller notunu ve Sermaye Gibisi Tahvil notunu sırasıyla B+’dan B’ye ve B’den B-‘ye düşürmüştür.
İş Bankası (ISCTR, Pozitif): Banka İdare Şurası pay başına brüt 0,2993 TL kar hissesi (net 0,2694 TL) dağıtımını Genel Konsey onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına göre temettü randımanı %3,8 olarak hesaplanmaktadır.
Ek olarak, ödenmiş 4,5 milyar TL sermayesinin, 5,5 milyar TL artırılarak 10 milyar TL’ye yükseltilmesine, artışın tamamının olağanüstü yedek akçelerden karşılanarak, ortaklara bedelsiz kaydi hisse olarak verilmesine karar verilmiştir.
Migros (MGROS, Nötr): Rekabet Şurası tarafınca Şirketin de ortalarında bulunduğu besin ve paklık eserleri pazarında faaliyet gösteren çeşitli teşebbüsler hakkında, Rekabetin Korunması Hakkında Kanun uyarınca soruşturma açıldığı duyurulmuştu. Kelam konusu soruşturmaya ait olarak Şirkete, Yönetim Mahkemeleri yolu açık olmak üzere, toplamda 517,7mn TL meblağında idari para cezası verildiğine ait karar Rekabet Konseyi tarafınca açıklanmıştı. İdari para cezasının dörtte üçü nispetinde 388,3mn TL meblağ Şirket tarafınca ödenmiş olup, anılan karar ve cezaya ait olarak yürütmeyi durdurma talepli iptal davası 25 Şubat 2022 tarihinde açılmıştır.
Ayrıyeten, Migros 2022 yılına ait beklentilerini açıklamıştır. Buna bakılırsa 2022’de şirket 200+ yeni mağaza açılışı gerçekleştirmeyi hedeflemektedir. Şirketin yıl boyunca yaklaşık 1,2 milyar TL yatırım harcanması (yeni mağaza açılışları, online operasyonlar ve altyapı iyileştirmeleri, yeni teknoloji yatırımları ve bakım tamir giderleri) yapması öngörülmektedir. Bununlar bir arada Şirket, yaklaşık 8.100 yeni istihdam yaratmayı planlamaktadır. 2021 yılına ait beklentileri öncedence duyurulan Şirketin, 2021 yılında satış büyümesinin yaklaşık %26 mertebesinde olması beklenmektedir. Online satış kanallarının gelişimi devam etmekte olup, online satışların Şirketin konsolide satışları içerisindeki hissesi %15,5’e ulaşmıştır (tütün ve alkol eserleri hariç).
KESİM HABERLERİ
Dokumacılık: İzmir Ticaret Borsası, Ulusal Pamuk Kurulu ile İstanbul Dokuma ve Hammaddeleri İhracatçıları Birliği, pamuktan yapılmış mamüllerin “GMO Free Turkish Cotton” etiketi alması, bu biçimdece dünya genelinde GDO’suz Türk pamuğu ve dokuma mamüllerine daha fazla paha katılması için çalışma başlattı. Dünyada çeşitli tarım mamüllerinde, eseri hastalıklara, zararlılara karşı korumak, randımanı artırmak hedefiyle, genetiği değiştirilmiş organizma (GDO) kullanılıyor. Pamuk tohumlarında gen teknolojisi kullanması 1990’lı senelerda başladı ve 10 sene ortasında dünya genelinde yayıldı. Türkiye ise Yunanistan ve İspanya’yla birlikte, GDO’suz pamuk üreten üç ülkeden biri olarak kaldı. Bu üç ülkenin toplam yıllık yaklaşık 2 milyon tonluk pamuk üretiminin 1 milyon ton civarı Türkiye’de gerçekleştiriliyor. Dokumacılık endüstrisinde Türkiye’nin GDO’suz pamuktaki üstünlüğünü daha yeterli kullanımı için İstanbul Dokumacılık ve Hammaddeleri İhracatçıları Birliği, İzmir Ticaret Borsası ve Ulusal Pamuk Kurulu iş birliğiyle “GMO Free Turkish Cotton” projesi başlatıldı. Bu çerçevede kurulan GDO’suz Pamuk A.Ş, iplikten kumaşa, giysiden konut dokumasına kadar pamuktan yapılmış mamüllerin “GMO Free Turkish Cotton” etiketi alması, bu biçimdece de dünya genelinde GDO’suz Türk pamuğunun ve dokumacılık mamüllerinin pahasına bedel katılması için faaliyet gösteriyor. (Kaynak: Anadolu Ajansı)
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Akiş GYO (AKSGY, Sonlu Pozitif): Şirket 4Ç2021’de (konsolide) 487,9mn TL net periyot karı kaydetmiştir. Geçen yılın son çeyreğinde 23mn TL ziyan yazılmıştı. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 149,9mn TL gerçekleşerek yıllık %76,1 oranında artarken, brüt kar 117,5mn TL ile yıllık %108 oranında artmıştır. Brüt kar marjı ise 12,1 puan güzelleşerek geçen yılın son çeyreğinde %78,4 olarak gerçekleşmiştir. Başka yandan, yatırım emelli gayrimenkul gerçeğe uygun kıymet artışlarından 1.265mn TL gelir yazılması (4Ç2020:34mn TL) karı desteklerken, 949,6mn TL net finansman sarfiyatı yazılması karın daha yüksek gelmesini engellemiştir.
Dördüncü çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021 yılındaki karı 237,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2020 yılında 458,4mn TL ziyan yazmıştı.
Alarko Carrier (ALCAR, Hudutlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki net periyot karı 40,2mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın tıpkı devrindeki net devir karı 17,3mn TL idi. Satış gelirleri 2021 yılı dördüncü çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna bakılırsa %92,7 artarak 459,6mn TL’ye yükselirken, brüt kar %91,8 büyüyerek 107,8mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel masrafları birebir devirde %66,6 artarak 63,2mn TL’ye yükselmiştir. 7,7mn TL’lik öbür faaliyetlerden net gelir ile birlikte faaliyet karı da 52,3mn TL olarak gerçekleşmiştir. bu vakitte Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın tıpkı devrine göre %133,9 artışla 48,8mn TL olmuştur. FAVÖK marjı da 1,9 puan artışla %10,6’yı göstermiştir. Finansman tarafında 13,2mn TL net finansman masrafı kaydedilmiştir. 1mn TL net vergi geliri daha sonrası Şirketin net periyot karı 40,2mn TL olmuştur.
4. çeyrek kar sayısıyla bir arada Şirket’in 2021 yılı net periyot karı 72mn TL olmuştur. 2020 yılı genelinde net devir karı 61,9mn TL idi.
Özak GYO (OZKGY, Pozitif): Özak GYO’nun 4Ç2021’deki (konsolide) ana paydaşlık net devir karı 2.200mn TL gerçekleşmiş ve bundan evvelki yılın tıpkı devrindeki 362,7mn TL net karın çok üzerinde gerçekleşmiştir. Yatırım maksatlı gayrimenkul gerçeğe uygun kıymet artışlarından 1.577mn TL gelir yazılması (4Ç2020: 357mn TL) karın yüksek gelmesinde kıymetli bir faktör olurken, Şirket 123,3mn TL de net finansman (4Ç2020:22,4mn TL gider) geliri yazmıştır. tıpkı vakitte, Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 564,2mn TL ile yıllık %69,5 oranında büyürken, brüt kar 324,9mn TL gerçekleşmiş ve 4Ç2020’deki 55,7mn TL brüt karın çok üzerinde gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da %57,6 olmuştur. (4Ç2020: %16,7)
Dördüncü çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021 yılındaki ana paydaşlık net periyot karı 2.524mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in 2020 yılındaki ana paydaşlık net periyot karı 617,5mn TL idi.
Kontrolmatik Teknoloji (KONTR): Şirket, Rusya’yla ilgili yaşanan son gelişmeler doğrultusunda, Rusya’daki iş geliştirme faaliyetlerinin ve devam eden kontrat görüşmelerinin şirket tarafınca tek taraflı olarak durdurulmasına karar vermiştir. 2022-2026 gelir beklentilerinde bir değişikliğe niye olmasının beklenmediği açıklanmıştır.
Trabzonspor (TSPOR): Şirket ile Mekap Deri ve Ayakkabı San. Tic. A.Ş. içinde, 2022-2023 futbol dönemini kapsayacak yeni bir reklam ve sponsorluk muahedesi yapılmıştır. Yapılan mutabakata bakılırsa; Mekap Deri, Şirkete, reklam ve sponsorluk bedeli olarak toplam 3,5mn TL+KDV ödeyecektir.
Türk İlaç Serum Sanayi (TRILC): Şirket, ‘Furoturk 20 mg/2ml IMJIV Enjeksiyonluk çözelti içeren Ampul’ isimli eserinin ruhsat kısmı süreçlerinin tamamlandığını açıklamıştır. İlgili eser klinikte; diüretik olarak kullanılmaktadır.
Yükselen Çelik (YKSLN): Şirket Rusya ve Ukrayna içindeki gerginlikle ilgili, “Tedarik zinciri ortasında değerli bir hisse sahibi olmayan bahsi geçen ülkelerin Şirketin faaliyetini aksatması kelam konusu olmayıp; (ilgili risklerin AB, öbür Kıtasal Avrupa Ülkeleri ve Türkiye’yi içine almaması halinde) ortaya çıkan ekonomik sonuçlarının artı ve eksileriyle Şirketin 2022 yılı faaliyetlerinde değerli bir olumlu / olumsuz tesir yaratmayacağı öngörülmektedir.” halinde açıklama yapmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB cuma günü 76 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama fiyatı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 347 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,96 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,93-%2,02 bandında hareketin akabinde %1,97 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisi genelinde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 60 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 85 baz puana varan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 215 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 200 baz puana varan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Alıntıdır
Hafta sonu Batılı ülkeler tarafınca Rusya’ya yaptırım dozunu artıran bir dizi kararlarda bulunuldu. Kimi Rus bankaları SWIFT sisteminden çıkarılırken, AB’den Rusya Merkez Bankası’nın tüm varlıklarının durdurulacağı açıklaması geldi. Yaptırımların sertleşmesi ve birden fazla ülkenin bunu desteklemesi ile Rusya da yaptırımlara nükleer caydırıcı güçlerini alarm durumuna geçirerek karşılık verdi. Rus ve Ukraynalı yetkililerin bugün Belarus – Ukrayna hududunda beklenen görüşmesine rağmen olumsuz haber akışının bu sabah fiyatlamalarda baskın olduğunu izliyoruz. Rus Ruble’sinde %29’luk bedel kaybı gözlenirken, Brent petrol %5 üstte. S&P500 ve Nasdaq vadelisinde %2’nin, Avrupa vadelilerinde ise %3’ün üzerinde düşüşler gözleniyor. Dolar/TL de %2 primli seyrederek, 14,0 düzeyinin üzerinde hareket ediyor. Bu fiyatlamalar kapsamında BIST100 endeksi de güne %3 civarında satıcılı başlayabilir. Öte yandan, Petrol, Altın üzere varlıkların perşembe günkü tepelerinin altında olması ve Asya’nın bu sabah bakılırsace sakin kalması niçiniyle endeks de – sert satışların gözlenmesi durumunda – geçen haftaki taban düzeylerine gelmeden reaksiyon ile karşılaşabilir. Geçen hafta reaksiyonun geldiği 100 günlük ortalamanın da bulunduğu 1.850 bölgesi reaksiyon için takip edilebilir. Öncesinde 1.880 civarı orta takviye.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Ekonomik itimat endeksi şubat ayında 100,8’den 98,2’ye geriledi ve optimistlik eşik düzeyinin altına geriledi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı geçen haftaki ihraçlarla şubat ayı borçlanma programını tamamladı. Hazine şubat ayında hesaplamalarımıza bakılırsa 49 milyar TL’lik borçlanma gayesine yakın, 49,1 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi ve şubat ayında anapara ödemesinin 30,2 milyar TL olduğunu var iseydığımızda Hazine’nin 18,9 milyar TL net iç borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplamaktayız. Hazine şubat ayında milletlerarası piyasalarda kira sertifikası ihraç ederek 3 milyar USD (yaklaşık 41,4 milyar TL) dış borçlanmaya gitti, dış borç anapara ödemesinin ise 29,7 milyar TL olduğunu var iseydığımızda 11,7 milyar TL net dış borçlanma gerçekleştirdiğini öngörmekteyiz. bu biçimdelikle Hazine’nin şubat ayında toplamda yaklaşık 30,6 milyar TL net borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplıyoruz.
Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (TÜRKBESD) tarafınca ocak ayı beyaz eşya üretim ve satış bilgileri yayınlandı. Yurt içi beyaz eşya satışları aylık bazda ocak ayında %18 düşüş sergiledi ve sağlam mallara talebin zayıfladığına işaret etti. İç talebe dair izlediğimiz konut ve taşıt satışlarında da ocakta aylık bazda sert düşüşler gerçekleşmişti.
- Beyaz eşya üretimi ise, aylık bazda ocakta %18 daralma sergileyerek düşüşünü sürdürdü. İhracat ise ocakta aylık %13 gerilemeyle düşüşünü hızlandırdı. İhracattaki gerilemede, devam eden ham unsur tedarik sıkıntıları, yükselen girdi maliyetleri ve en büyük ihracat pazarımız olan Avrupa ülkelerinde ocak ayında uygulanmaya devam eden Omicron kısıtlamaları tesirli olmuş olabilir.
- Öteki yandan yıllık bazda bakıldığında, beyaz eşya üretimi %13 düşüş ve yurt içi satışları %16 düşüş sergilerken, ihracat ise geçen yıla nazaran %6 düşük kaldı. Öte yandan, bu yıl ocak ayında beyaz eşya üretimi, yurt içi satışı ve ihracatının, ocak ayları tarihi ortalamalarının üzerinde seyrettiği gözlendi.
Almanya’nın geçen yılın son çeyreğine ait GSYH büyümesi en son verisi takip edildi. Almanya iktisadında geçen sene son çeyrekteki %0,7 daralma %0,3 daralmaya revize edildi. Son çeyrekteki daralmada, Omicron varyantı kararı artan kısıtlamalar ve tedarik düşünceleri tesirli oldu. Yıl genelinde ise büyümesi %2,8’den %2,9’a revize edildi. Almanya Merkez Bankası, ülke iktisadının bu yılın birinci çeyreğinde tüm bölümlerin virüse bağlı istihdam kayıpları niçiniyle daralabileceğini varsayım ediyor. Ülkede büyüme performansının ise jeopolitik risklere, arz kesintilerinin seyrine ve koronavirüs hadiselerinin gerileme suratına bağlı olması beklenmekte.
ABD’de güçlü siparişler ocak ayında beklentilerden yeterli geldi. Dayanıklı mal siparişleri aylık %1,6, ulaşım ve savunma üzere datada oynaklık yaratan kalemleri dışlayan çekirdek siparişler ise aylık %0,9 arttı.
Bu haftaki data gündemine baktığımızda;
- ABD tarafında bu hafta Fed Lideri Powell’ın Kongre sunumları ve Fed yetkililerinin konuşmaları izlenecek. Bilhassa jeopolitik risklerin ve Rusya’ya yaptırımların güç fiyatlarına yansımasına dair bilhassa Fed tarafınca gelecek yorumlar kıymetli olacaktır. Jeopolitik risklerin büyümeye olan etkisinin ne ölçekte olacağına dair yorumlar Fed’in marttaki faiz artırımında belirleyici olacak faktörlerden biri olabilir. Data gündeminde ise şubat ayına ait istihdam bilgileri odak noktasında olacaktır. Çarşamba günü şubat ayı ADP özel kesim, perşembe günü haftalık işsizlik maaşı müracaatları ve cuma günü ise şubat ayı tarım dışı istihdam verisi izlenecek. Ocak ayında ADP özel kesim istihdamı ile tarım dışı istihdamı farklılaşmıştı. ADP özel kesim istihdamı azalırken, tarım dışı istihdam bariz bir biçimde artmıştı. İşsizlik oranı %3,9’dan %4’e çıkarken, fiyatların yıllık artış suratı %5,7’ye ulaşmıştı. Şubat ayında ise haftalık işsizlik maaşı müracaatları düşük düzeylerini korudu. Geçen hafta açıklanan yeni haftalık işsizlik maaşı müracaatları, 249 bin bireyden 232 bin bireye geriledi ve sıkı istihdam piyasası şartlarının devam ettiğine işaret etti. Bu açıdan istihdam piyasasındaki olumlu seyrin açıklanacak datalarda teyit edilmesi muhtemel. Salı günü IHS Markit şubat ayı en son PMI, ISM imalat PMI ve perşembe günü ise IHS Markit şubat ayı son hizmet PMI ve ISM imalat dışı PMI açıklanacak. Öncü datalara göre imalat PMI, 55,5’ten 57,5’e ve hizmet PMI da 51,2’den 56,7’ye yükselerek ekonomik aktivitenin olumlu seyrettiğine işaret etmişti. bu vakitte Omicron varyantı kaynaklı olayların azalması ve kısıtlamaların kaldırılması bu yükselişlerde belirleyici olmuştu.
- Avrupa tarafında ise enflasyon dataları ön plana çıkmakta. Bu kapsamda salı günü şubat ayına ilişkin Almanya öncü TÜFE ve çarşamba günü ise Euro Bölgesi öncü TÜFE izlenecek. Bilhassa güç fiyatlarındaki artışla bir arada Euro Bölgesi genelinde enflasyonun yükseliş trendine devam etmesi muhtemel gözükmekte. Bölge genelinde salı günü şubat ayı en son imalat PMI, perşembe günü ise kesin hizmet PMI’lar açıklanacak. Şubat ayına ait öncü datalara göre bölge genelinde imalat ve hizmet PMI’lar, büyüme bölgesindeki kuvvetli seyirlerini sürdürdü. Bilhassa imalat PMI’da karışık seyir görülse de şubatta hizmet PMI’larda bölge genelinde kısıtlamaların hafifçeletilmesine yönelik atılan adımların tesiriyle kuvvetli artışlar gözlendi. Geçen hafta açıklanan Almanya ve Fransa ekonomilerinin geçen yılın son çeyrek büyüme dataları daha sonrası bu hafta cuma günü İtalya GSYH büyüme verisi izlenecek. Ayrıyeten Omicron varyantına ait alınan önlemlerin tüketime olan yansımalarına ilişkin cuma günü Almanya ocak ayı perakende satışlar ve Euro Bölgesi ocak ayı perakende satışlar bilgileri takip edilecek. Ayrıca perşembe günü ECB toplantı tutanakları izlenecek.
- Ayrıyeten bu hafta Kanada ve Avustralya Merkez Bankaları para siyaseti konseyi toplantıları ile OPEC+ Kümesi toplantısı izlenecek. bundan evvelki toplantısında Avustralya Merkez Bankası tahvil alım programına son verirken siyaset faizini sabit tutmuş ve faiz artışı konusunda sabırlı olacağı istikametinde ileti vermişti. Bankanın bu haftaki görüşmede rastgele bir değişiklik yapması beklenmiyor. Bunun yanında Kanada Merkez Bankası ise, evvelki toplantısında siyaset faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak %0,25 düzeyinde sabit tutmuş lakin siyaset faizini düşük düzeylerde tutma konusundaki ileriye dönük yönlendirmesini kaldırmıştı. Bilhassa son jeopolitik risklere ait değerlendirmeleri ve kelamlı yönlendirmelerinde değişiklik olup olmayacağı izlenecek.
- Asya tarafında ise bilgi gündemi ağır. Yarın Çin’in şubat ayı resmi PMI ve Caixin imalat PMI ile perşembe günü ise Caixin hizmet PMI bilgileri izlenecek. Beklenti Çin resmi imalat PMI’ın yeniden daralma bölgesine geçmesi, tatilde artan tüketim harcamalarına karşın Çin imalat dışı PMI’ın ise gerilemesi ancak eşik düzeyin üzerinde kalması beklenmekte. Bu açıdan datalar Çin Hükümeti’nin genişleyici adımlara devam etmesi tarafındaki beklentileri güçlendirebilir. Ayrıyeten salı günü Güney Kore şubat ayı dış ticaret dataları ile perşembe günü son çeyrek büyüme verisi izlenecek. kuvvetli seyreden global taleple şubat ayında Güney Kore ihracatının yıllık artış suratının yükselmesi beklenmekte.
Türkiye iktisadı 2021 yılı üçüncü çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %7,4 büyümüştü. Yıllık %7,4 büyümenin kaynaklarına baktığımızda tüketim +6,6 puan (özel tüketim 5,4 puan, kamu tüketimi 1,2 puan), net ihracat da +6,8 puanla katkı verirken, inşaat yatırımlarındaki düşüş kaynaklı toplam yatırımlar büyümeyi -0,6 puan, stokların eritilmesi -5,4 puan negatif etkilemişti.
- Son çeyrekte ise ekonomik aktivite istikrarlı bir seyir izledi. Sanayi üretimi bundan evvelki çeyreğe göre kuvvetli seyrederken, özel tüketime dair göstergelerde aralık ayında kısmi düşüş görsek de çeyrek boyunca kuvvetli seyretti. Beklentiler ise 4. çeyrekte yıllık büyümenin 3. çeyreğe nazaran hızlanması tarafında. Foreks Anketi’ne bakılırsa 4. çeyrek GSYH medyan varsayımı %8,5 olurken, 2021 yıl genelinde ise büyümenin %11 gerçekleşmesi beklenmekte.
Ocak ayında İSO imalat PMI, 52,1’den 50,5’e gerileyerek imalat sanayi faaliyetlerinin kısmi yavaşladığına işaret ederken, genişleme bölgesinde kalmaya devam etmişti. Bu ay ise kurdaki durağan seyre ve şubat ayında ihracattaki artışa karşın, gerçek kesim itimat endeksinde ve KKO’da kısmi düşüş gördük ayrıyeten geçen ay yaşanan güç arzı dertlerinin üretime olan gecikmeli tesirleri ile şubat ayında PMI’da yataya yakın bir seyir görmemiz muhtemel.
Ocak ayında TÜFE aylık %11,1 artarken, yıllık bazda ise artışını sürdürerek %48,69’a yükselmişti. ÜFE ise aylık %10,45 arttı ve yıllık bazda %79,89’dan %93,53’e yükselmişti. bu vakitte bilhassa akaryakıt tarafında güç meblağları kaynaklı artışların yansımasını bakılırsaceğiz ve besinde ise KDV indiriminin ne ölçekte besin enflasyonuna tesir ettiğini izleyeceğiz. Beklenti aylık enflasyonun son periyoda bakılırsa yavaşlaması lakin yıllık bazda enflasyondaki artışın devam etmesi istikametinde. Foreks Anketi’ne göre şubat ayında TÜFE’de aylık medyan kestirim %3,80 olurken, yıllık medyan iddia ise %52,95 düzeyinde bulunuyor. Bilhassa jeopolitik riskler global manada gerek tedarik zinciri kaynaklı ezalar gerekse güç ve tarım emtia meblağlarına baskıyı artırabilecek bir öge olması ötürüsıyla önümüzdeki periyotta arz istikametli baskılarda beklenen gevşemenin gecikme mümkünlüğünü da gündeme getirmekte.
Gerçek efektif döviz kuru endeksi ocak ayında aylık %10,4 artışla 52,9’a yükselmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Alarko GYO (ALGYO, Hudutlu Pozitif): Alarko GYO’nun 4Ç2021’deki net devir karı 1.018mn TL gerçekleşmiş ve bundan evvelki yılın tıpkı periyodundaki 112mn TL net karın pek üzerinde gerçekleşmiştir. Yatırım maksatlı gayrimenkul gerçeğe uygun kıymet artışlarından 703,1mn TL gelir yazılması (4Ç2020: 149,7mn TL) karın yüksek gelmesinde kıymetli bir faktör olurken, Şirket 252,6mn TL de kambiyo karı kaydetmiştir. Yüksek döviz fazla konumu bulunan (57mn USD) Şirket, kurlardaki değişimlere hassastır. Öte yandan, Şirket’in yılın son çeyreğindeki satış gelirleri 44,6mn TL gerçekleşirken, brüt kar 44,2mn TL olmuştur. bundan evvelki yılın son çeyreğinde satış gelirleri ve brüt kar sırasıyla 5,3mn TL ve 4,8mn TL idi.
Dördüncü çeyrek kar sayısı ile bir arada Şirket’in 2021’deki net devir karı 1.261,5mn TL’ye çıkmıştır. 2020 yılında 330,2mn TL kar elde edilmişti.
Ek olarak, Şirketin İdare Heyeti pay başına 1,65 TL kar hissesi dağıtımını Genel Şura onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına nazaran temettü randımanı %5,6 olarak hesaplanmaktadır.
Eczacıbaşı İlaç (ECILC, Sonlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki ana paydaşlık net devir karı 428,2mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın birebir devrinde ise 6,8mn TL ziyan kaydedilmişti. Satış gelirleri 2021 yılı dördüncü çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna göre %25 artarak 301,8mn TL’ye yükselirken, brüt kar %38,7 büyüyerek 92,1mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel sarfiyatları tıpkı devirde %42,9 artarak 89,1mn TL’ye yükselmiştir. Kurlardaki yüksek artışa bağlı olarak Şirket, başka faaliyetlerinden 445,5mn TL gelir elde etmiştir. bu biçimdece faaliyet karı da 448,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. bu vakitte Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın birebir devrine nazaran %22,7 azalışla 9,7mn TL olmuştur. Özkaynak prosedürüyle kıymetlenen yatırımlardan 65,3mn TL gelir kaydedilirken, finansman tarafında 18mn TL net finansman geliri kaydedilmiştir. Son olarak 117mn TL vergi sarfiyatı daha sonrası Şirket ana iştirak net periyot karı 428,2mn TL olmuştur.
4. Çeyrek kar sayısıyla birlikte Şirket’in 2021 yılı ana paydaşlık net devir karı 755,1mn TL olmuştur. bundan evvelki yılın 12 aylık ana iştirak net periyot karı ise 322,1mn TL idi.
Petkim (PETKM, Sonlu Pozitif): Şirket’in 2021 yılının son çeyreğinde ana paydaşlık net devir karı 1529,3mn TL ile bizim beklentimiz olan 1.583mn TL’ye yakın, ortalama piyasa beklentisi olan 1.462mn TL’nin ise üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket bundan evvelki yılın birebir devrinde 663mn TL ana iştirak net periyot karı kaydetmişti. Tahminimizdeki sapmada Şirket’in yüksek vergi masrafı kaydetmesi tesirli olmuştur.
Şirketin satış gelirleri son çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna göre %133,6 oranında artarak 9.550,5mn TL’ye (ortalama beklenti 9.141mn TL idi) yükselmiştir. Bu artışta satış ölçüsündeki %3,6’lık artışa ilaveten satış fiyatlarındaki artışlar değerli etken olmuştur. Satışların maliyeti ise %128,3 oranında yükselmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %156,5’lik artışla 1.970,8mn TL’ye ulaşmıştır. Yüksek kapasite kullanması (etilen kapasite kullanması %98), etilen nafta marjının bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran yüksek oluşu ve petrokimya fiyatlarındaki artış kaynaklı oluşan stok geliri (13,4mn dolar) karlılığı desteklemiştir. Operasyonel sarfiyatlar ise tıpkı periyotta %240 oranında artarken, öbür faaliyetlerden 4Ç2020’deki 85,2mn TL’lik masrafa rağmen kurlardaki artış kaynaklı 4Ç2021’de 797,1mn TL gelir kaydedilmiştir. bu biçimdece faaliyet karı 4Ç2020’deki 556,4mn TL’den 4Ç2021’de 2.337,1mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü de 4Ç2020’deki 763,5mn TL’den 4Ç2021’de 1.691,6mn TL’ye (3Ç2021’de 1.335,2mn TL idi) yükselirken, FAVÖK marjı ise %18,7’den %17,7’ye inmiştir. Yatırım faaliyetlerinden net gelirler %70 oranında artarak 311mn TL’ye yükselirken, birebir devirde 497,6mn TL net finansman masrafı kaydedilmiştir. 542,6mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrası ana iştirak net periyot karı da 78,6mn TL’lik azınlık hissesi düşüldükten daha sonra 1.529,3mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Son çeyrekte kar sayısıyla bir arada Petkim’in 2021 yılı ana paydaşlık net devir karı 5.451,7mn TL’ye ulaşmıştır. bundan evvelki yılın birebir periyodunda 1.087,7mn TL ana iştirak net devir karı kaydedilmişti.
Alkim Kimya (ALKIM, Nötr): Şirketin İdare Şurası pay başına brüt 0,7960 TL (net 0,7164 TL) kar hissesi dağıtımını 28 Mart’ta gerçekleşecek Genel Şura onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına nazaran temettü randımanı %4,5 olarak hesaplanmaktadır. ALKIM payları Cuma günü %9,98 yükseliş kaydetmiştir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): T.C. Etraf, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Altyapı ve Kentsel Dönüşüm Hizmetleri Genel Müdürlüğü ile Şirket içinde imzalanan “Dönüşüm Uygulamalarına Ait İş Birliği Protokolü” çerçevesinde Bakanlık ismine Şirket tarafınca ihale edilen İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi mukavelesi, Yüklenici Maksem Yapı Tic. A.Ş. ile 25.02.2022 tarihinde imzalanmıştır. Kontrat Bedeli: 1.044mn TL+KDV’dir.
Teşebbüs Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirketin %70 bağlı paydaşlığı olan Europower Güç A.Ş., Gökağaç Elek. Elektro. Ltd. Şti.’ye değişik güçlerde dağıtım trafosunu KDV dahil 2,4mn TL bedelle satmıştır.
Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin uzun vadeli YP ve TL derecelendirme notunu “BB-“den “B+”ya, ülke tavan notunu ise BB-‘den B+’ya düşürmesini takiben; Banka’nın uzun vadeli YP ve TL derecelendirme notunu sırasıyla B+’dan B’ye ve BB-‘den B+’ya revize etmiştir. Banka’nın finansal kapasite görünümüne “Negatif Not Derecelendirme Riski” eklenmiştir. Ek olarak, Banka’nın Uzun Vadeli Öncelikli Teminatsız Tahviller notunu ve Sermaye Gibisi Tahvil notunu sırasıyla B+’dan B’ye ve B’den B-‘ye düşürmüştür.
İş Bankası (ISCTR, Pozitif): Banka İdare Şurası pay başına brüt 0,2993 TL kar hissesi (net 0,2694 TL) dağıtımını Genel Konsey onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına göre temettü randımanı %3,8 olarak hesaplanmaktadır.
Ek olarak, ödenmiş 4,5 milyar TL sermayesinin, 5,5 milyar TL artırılarak 10 milyar TL’ye yükseltilmesine, artışın tamamının olağanüstü yedek akçelerden karşılanarak, ortaklara bedelsiz kaydi hisse olarak verilmesine karar verilmiştir.
Migros (MGROS, Nötr): Rekabet Şurası tarafınca Şirketin de ortalarında bulunduğu besin ve paklık eserleri pazarında faaliyet gösteren çeşitli teşebbüsler hakkında, Rekabetin Korunması Hakkında Kanun uyarınca soruşturma açıldığı duyurulmuştu. Kelam konusu soruşturmaya ait olarak Şirkete, Yönetim Mahkemeleri yolu açık olmak üzere, toplamda 517,7mn TL meblağında idari para cezası verildiğine ait karar Rekabet Konseyi tarafınca açıklanmıştı. İdari para cezasının dörtte üçü nispetinde 388,3mn TL meblağ Şirket tarafınca ödenmiş olup, anılan karar ve cezaya ait olarak yürütmeyi durdurma talepli iptal davası 25 Şubat 2022 tarihinde açılmıştır.
Ayrıyeten, Migros 2022 yılına ait beklentilerini açıklamıştır. Buna bakılırsa 2022’de şirket 200+ yeni mağaza açılışı gerçekleştirmeyi hedeflemektedir. Şirketin yıl boyunca yaklaşık 1,2 milyar TL yatırım harcanması (yeni mağaza açılışları, online operasyonlar ve altyapı iyileştirmeleri, yeni teknoloji yatırımları ve bakım tamir giderleri) yapması öngörülmektedir. Bununlar bir arada Şirket, yaklaşık 8.100 yeni istihdam yaratmayı planlamaktadır. 2021 yılına ait beklentileri öncedence duyurulan Şirketin, 2021 yılında satış büyümesinin yaklaşık %26 mertebesinde olması beklenmektedir. Online satış kanallarının gelişimi devam etmekte olup, online satışların Şirketin konsolide satışları içerisindeki hissesi %15,5’e ulaşmıştır (tütün ve alkol eserleri hariç).
KESİM HABERLERİ
Dokumacılık: İzmir Ticaret Borsası, Ulusal Pamuk Kurulu ile İstanbul Dokuma ve Hammaddeleri İhracatçıları Birliği, pamuktan yapılmış mamüllerin “GMO Free Turkish Cotton” etiketi alması, bu biçimdece dünya genelinde GDO’suz Türk pamuğu ve dokuma mamüllerine daha fazla paha katılması için çalışma başlattı. Dünyada çeşitli tarım mamüllerinde, eseri hastalıklara, zararlılara karşı korumak, randımanı artırmak hedefiyle, genetiği değiştirilmiş organizma (GDO) kullanılıyor. Pamuk tohumlarında gen teknolojisi kullanması 1990’lı senelerda başladı ve 10 sene ortasında dünya genelinde yayıldı. Türkiye ise Yunanistan ve İspanya’yla birlikte, GDO’suz pamuk üreten üç ülkeden biri olarak kaldı. Bu üç ülkenin toplam yıllık yaklaşık 2 milyon tonluk pamuk üretiminin 1 milyon ton civarı Türkiye’de gerçekleştiriliyor. Dokumacılık endüstrisinde Türkiye’nin GDO’suz pamuktaki üstünlüğünü daha yeterli kullanımı için İstanbul Dokumacılık ve Hammaddeleri İhracatçıları Birliği, İzmir Ticaret Borsası ve Ulusal Pamuk Kurulu iş birliğiyle “GMO Free Turkish Cotton” projesi başlatıldı. Bu çerçevede kurulan GDO’suz Pamuk A.Ş, iplikten kumaşa, giysiden konut dokumasına kadar pamuktan yapılmış mamüllerin “GMO Free Turkish Cotton” etiketi alması, bu biçimdece de dünya genelinde GDO’suz Türk pamuğunun ve dokumacılık mamüllerinin pahasına bedel katılması için faaliyet gösteriyor. (Kaynak: Anadolu Ajansı)
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Akiş GYO (AKSGY, Sonlu Pozitif): Şirket 4Ç2021’de (konsolide) 487,9mn TL net periyot karı kaydetmiştir. Geçen yılın son çeyreğinde 23mn TL ziyan yazılmıştı. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 149,9mn TL gerçekleşerek yıllık %76,1 oranında artarken, brüt kar 117,5mn TL ile yıllık %108 oranında artmıştır. Brüt kar marjı ise 12,1 puan güzelleşerek geçen yılın son çeyreğinde %78,4 olarak gerçekleşmiştir. Başka yandan, yatırım emelli gayrimenkul gerçeğe uygun kıymet artışlarından 1.265mn TL gelir yazılması (4Ç2020:34mn TL) karı desteklerken, 949,6mn TL net finansman sarfiyatı yazılması karın daha yüksek gelmesini engellemiştir.
Dördüncü çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021 yılındaki karı 237,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2020 yılında 458,4mn TL ziyan yazmıştı.
Alarko Carrier (ALCAR, Hudutlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki net periyot karı 40,2mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın tıpkı devrindeki net devir karı 17,3mn TL idi. Satış gelirleri 2021 yılı dördüncü çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna bakılırsa %92,7 artarak 459,6mn TL’ye yükselirken, brüt kar %91,8 büyüyerek 107,8mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel masrafları birebir devirde %66,6 artarak 63,2mn TL’ye yükselmiştir. 7,7mn TL’lik öbür faaliyetlerden net gelir ile birlikte faaliyet karı da 52,3mn TL olarak gerçekleşmiştir. bu vakitte Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın tıpkı devrine göre %133,9 artışla 48,8mn TL olmuştur. FAVÖK marjı da 1,9 puan artışla %10,6’yı göstermiştir. Finansman tarafında 13,2mn TL net finansman masrafı kaydedilmiştir. 1mn TL net vergi geliri daha sonrası Şirketin net periyot karı 40,2mn TL olmuştur.
4. çeyrek kar sayısıyla bir arada Şirket’in 2021 yılı net periyot karı 72mn TL olmuştur. 2020 yılı genelinde net devir karı 61,9mn TL idi.
Özak GYO (OZKGY, Pozitif): Özak GYO’nun 4Ç2021’deki (konsolide) ana paydaşlık net devir karı 2.200mn TL gerçekleşmiş ve bundan evvelki yılın tıpkı devrindeki 362,7mn TL net karın çok üzerinde gerçekleşmiştir. Yatırım maksatlı gayrimenkul gerçeğe uygun kıymet artışlarından 1.577mn TL gelir yazılması (4Ç2020: 357mn TL) karın yüksek gelmesinde kıymetli bir faktör olurken, Şirket 123,3mn TL de net finansman (4Ç2020:22,4mn TL gider) geliri yazmıştır. tıpkı vakitte, Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 564,2mn TL ile yıllık %69,5 oranında büyürken, brüt kar 324,9mn TL gerçekleşmiş ve 4Ç2020’deki 55,7mn TL brüt karın çok üzerinde gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da %57,6 olmuştur. (4Ç2020: %16,7)
Dördüncü çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021 yılındaki ana paydaşlık net periyot karı 2.524mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in 2020 yılındaki ana paydaşlık net periyot karı 617,5mn TL idi.
Kontrolmatik Teknoloji (KONTR): Şirket, Rusya’yla ilgili yaşanan son gelişmeler doğrultusunda, Rusya’daki iş geliştirme faaliyetlerinin ve devam eden kontrat görüşmelerinin şirket tarafınca tek taraflı olarak durdurulmasına karar vermiştir. 2022-2026 gelir beklentilerinde bir değişikliğe niye olmasının beklenmediği açıklanmıştır.
Trabzonspor (TSPOR): Şirket ile Mekap Deri ve Ayakkabı San. Tic. A.Ş. içinde, 2022-2023 futbol dönemini kapsayacak yeni bir reklam ve sponsorluk muahedesi yapılmıştır. Yapılan mutabakata bakılırsa; Mekap Deri, Şirkete, reklam ve sponsorluk bedeli olarak toplam 3,5mn TL+KDV ödeyecektir.
Türk İlaç Serum Sanayi (TRILC): Şirket, ‘Furoturk 20 mg/2ml IMJIV Enjeksiyonluk çözelti içeren Ampul’ isimli eserinin ruhsat kısmı süreçlerinin tamamlandığını açıklamıştır. İlgili eser klinikte; diüretik olarak kullanılmaktadır.
Yükselen Çelik (YKSLN): Şirket Rusya ve Ukrayna içindeki gerginlikle ilgili, “Tedarik zinciri ortasında değerli bir hisse sahibi olmayan bahsi geçen ülkelerin Şirketin faaliyetini aksatması kelam konusu olmayıp; (ilgili risklerin AB, öbür Kıtasal Avrupa Ülkeleri ve Türkiye’yi içine almaması halinde) ortaya çıkan ekonomik sonuçlarının artı ve eksileriyle Şirketin 2022 yılı faaliyetlerinde değerli bir olumlu / olumsuz tesir yaratmayacağı öngörülmektedir.” halinde açıklama yapmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB cuma günü 76 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama fiyatı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 347 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,96 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,93-%2,02 bandında hareketin akabinde %1,97 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisi genelinde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 60 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 85 baz puana varan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 215 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 200 baz puana varan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Alıntıdır