DoğaHayranı
Active member
Omikron kaynaklı iktisatta gözlenen yavaşlama
Geçen hafta genel olarak açıklanan olumlu bilançolar ve cuma günü sürpriz bir biçimde kuvvetli gelen tarım dışı istihdam verisinin Omikron kaynaklı iktisatta gözlenen yavaşlamaya yönelik kaygıları hafifçeletmesiyle ABD borsaları haftayı olumlu imajla tamamladı. Öbür yandan, kuvvetli bilgi hem de Fed ile ilgili daha agresif beklentileri birlikteinde getiriyor. Bu çerçevede de ABD vadelileri bu haftaya taraf bulmakta zorlanarak başlıyor. Asya genelinde ise baskı var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksinde %0,2 civarında düşüş gözleniyor. Brent petrol fiyatının 90 USD’nin üzerine çıktığı ortamda negatif ayrışan BIST100 endeksi ise geçen hafta %2 oranında düşüş kaydetti ve 50 günlük ortalamasının altında haftayı kapattı. Ulaştırma endeksinde %4,8’lik kıymet kaybı dikkat çekerken, sanayi endeksi %2,3 oranında düşüş kaydetti. Bankacılık endeksi ise %1 oranında prim yaptı. Yurtdışı borsalarda bu sabah gözlenen iştahsızlık, devam eden Rusya – Ukrayna tansiyonu ve petroldeki yükselişle bir arada 50 günlük ortalamasının altında zayıf bir manzara sergileyen BIST100’de baskı sürebilir. Geçen haftaki en düşük düzey olan 1.937 düzeyinin kırılması durumunda düşüş besbellilik kazanabilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
.
MAKROEKONOMİ
Cuma günü TCMB’nin ocak ayına ait aylık fiyat gelişmeleri değerlendirmesi yayınlandı. Yıllık enflasyonun tüm kümelerde arttığı, yıllık enflasyona en besbelli tesirin güç kümesinden geldiği ve B ve C göstergelerinin yıllık ve ana eğilimlerinin yükselmeye devam ettiği belirtilmekte.
ABD’de tarım dışı istihdam ADP’nin bilakis beklentilerin çok üzerinde 467 bin kişi arttı. Ayrıyeten kasım ve aralık ayına ait revizeler de dikkat cazibeli. Kasımdaki istihdam artışı 249 binden 647 bine, aralıktaki istihdam artışı da 199 binden 510 bin bireye yükseldi. İşsizlik oranı %3,9’dan %4’e çıkarken, fiyatların yıllık artış suratı %5,7’ye ulaştı. Omicron varyantındaki artışa karşın cümbüş ve konaklama bölümündeki istihdamın 151 bin kişi artması dikkat çekti. Son açıklanan JOLTS açılan iş sayısı verisi de emek talebinin yüksek olduğuna işaret etmişti. Fiyatlardaki yüksek seviyede artış daha sonrası, data Fed’den faiz artırım sayısına ve ölçüsüne ait beklentiyi artıracaktır.
Almanya fabrika siparişleri aralık ayında beklentilerin üstünde aylık %2,8 arttı. Artışın çoğunluğu tüketim eserleri kaynaklı olurken, ülke dışı siparişler azalırken, iç siparişler ise %11,7 arttı.
Euro Bölgesi perakende satışlar ise aralık ayında Omicron varyantı ve kısıtlamalarla beklentilerin üzerinde %3 düşerek iç talepte daralmaya işaret etti.
Bu haftanın data gündemine baktığımızda,
Otokar (OTKAR, Hudutlu Pozitif): Otokar’ın 2021 yılı son çeyrek ana iştirak net periyot karı bundan evvelki yılın tıpkı devrine bakılırsa %76,1 oranında artarak 525,1mn TL’ye yükselmiş ve hem ortalama piyasa beklentisi 306mn TL’nin birebir vakitte bizim beklentimiz olan 336mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada finansman masraflarının beklentimizden düşük gerçekleşmesi ile yüksek vergi geliri kaydedilmesi tesirli olmuştur. Ayrıyeten Şirketin FAVÖK’ü de 409,7mn TL ile 381,1mn TL’lik beklentimizin bir ölçü üzerinde gerçekleşmiştir. Otokar’ın 4Ç2021’de satış gelirleri, toplam satış adedinin 4Ç2020’deki 655’ten 743’a yükselmesi ve kurlardaki yüksek artışın olumlu katkısıyla %58,2 oranında artarak 1.834,2mn TL’ye yükselmiştir. Başka taraftan satışların maliyeti ise birebir devirde %61,6 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %53,9 oranında artarak 784,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da %44’ten %42,8’e gerilemiştir. Operasyonel sarfiyatlar 4Ç2021’de bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %54,1 oranında artarken, öbür faaliyetlerden gelirler 10,1mn TL’den 160mn TL’ye yükselmiştir. bu biçimdece Otokar’ın net faaliyet karı %109 oranında artarak 546,1mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin FAVÖK’ü de tıpkı periyotta %47,4’lük artışla 409,7mn TL’ye (3Ç2021’de 133,4mn TL idi) yükselmiştir. Şirket iştiraklerden 4Ç2021’de 32,2mn TL gelir kaydetmiştir. Finansman tarafında ise 143,2mn TL’lik masraf (4Ç2020 10,9mn TL gider) kaydedilirken, 89,1mn TL’lik vergi geliri daha sonrası 4Ç2021 net periyot karı 525,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Son çeyrek kar sayısıyla bir arada Şirket’in 2021 periyodu net periyot karı bundan evvelki yıla bakılırsa %68,5 oranında artarak 1.041,5mn TL’ye ulaşmıştır.
Ziraat GYO (ZRGYO, Hudutlu Pozitif): Ziraat GYO’nun 4Ç2021’deki (konsolide) net periyot karı 1.180mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket geçen yılın dördüncü çeyreğinde 320mn TL net devir karı açıklamıştı. Yatırım hedefli gayrimenkullerin gerçeğe uygun paha artışından net 1.047mn TL gelir yazılması (4Ç2020: 312,8mn TL) karın yüksek gelmesinde değerli bir faktör olmuştur. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 36,2mn TL gerçekleşirken, brüt kar yıllık %8,5 oranında artarak 4Ç2021’de 24,9mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise %68,8 olarak (4Ç2020: %39,1) gerçekleşmiştir. Başka yandan, Şirket’in net finansman gelirlerinin birebir periyotlar prestijiyle 114,2mn TL artarak yılın son çeyreğinde 116,4mn TL’ye yükselmesi karı desteklemiştir.
Dördüncü çeyrek karı daha sonrasında Ziraat GYO’nun 2021’deki net periyot karı 1.320mn TL’ye yükselmiştir. bundan evvelki yıl 377,8mn TL kar açıklanmıştı.
ARD Küme Bilişim (ARDYZ, Sonlu Pozitif): Şirket, “Erzurum Büyükşehir Belediyesi Elektronik Denetleme Sistemleri” kontratını, ISSD Bilişim Elektronik San. ve Tic. A.Ş. firması ile 13,1mn TL (KDV dahil) bedelle imzalamıştır.
Teşebbüs Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirketin %70 bağlı paydaşlığı Europower Güç’ün Portekiz’deki bayisi, Angola Cumhuriyeti’nde gerçekleşecek olan CAX ANGOLA UTILITY ve ZIAN ANGOLA Projeleri için kullanılacak Orta Tansiyon Komponentleri tedarikine yönelik 111bin USD’lik sipariş almıştır. (Güncel USD/TL kuru ile sipariş bedeli 1,5mn TL’dir.)
Halkbank (HALKB, Nötr): ABD Yüksek Mahkemesi Halk Bankası’nın talebini kabul etti, temyize gitmek için 15 Mart olan son müracaat tarihini 13 Mayıs’a kadar uzattı. (Kaynak: AA)
KESİM HABERLERİ
Güç: Güç ve Doğal Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, Trans Anadolu Doğal Gaz Boru Sınırı Projesi’nin (TANAP) kapasitesinin artırılmasının gündemde olduğunu belirterek “Sayın (Azerbaycan Cumhurbaşkanı) Aliyev de Azerbaycan Güç Bakanı Şahbazov da arama ve üretim tarafında yatırımlara sürat verdiklerini, bu sınırı besleyecek gazı hayli kısa mühlet içerisinde sisteme basabileceklerini tabir ettiler. Biz de kapasite artışını desteklediğimizi ülke olarak tabir ettik. Avrupa’dan da benzeri talepler var. İnşallah Avrupa’ya yeni bir kapasite TANAP üzerinden gerçekleşmiş olacak” dedi. Kaynak: Bloomberght
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Gediz Ambalaj (GEDZA): Şirketin, yakın periyot yatırım planları ve kısa vadeli nakit akış proğramı göz önünde tutularak, Kur Muhafazalı TL Mevduat Programı’na katılma sonucu almış 6 ay vadeli 31,3mn TL tutarında kur muhafazalı TL mevduat hesabı açılması uygun görülmüştür. Alınan bu karar sonucunda kanun kararları kapsamında yaklaşık 3,2 TL fiyatında Kurumlar Vergisi İstisnası ve Stopaj avantajı sağlanması beklenmektedir.
Kontrolmatik Teknoloji (KONTR): Şirket, China CAMC Engineering Co., Ltd. ve IC İçtaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. İsmi İştirakinden; Tuzgölü Doğalgaz Depolama Kapasite Artışı Projesi kapsamında toplam bedeli 11mn TL + 58bin USD olan, Kavern bölgesi, Blanket Unit, Workshop ve Guard House kısımlarında yapılacak olan mühendislik ve servis işleri için kontrat imzalamıştır.
Meditera Tıbbi Gereç Sanayi (MEDTR): Şirketin Ar-Ge merkezinde gerçekleştirilen projeler içinde yer alan; Enjektörle boşaltılabilen kapalı sistem su tutuculu çift lümenli teneffüs devreleri ve Enjektörle boşaltılabilen kapalı sistem su tutuculu koaksiyel teneffüs devreleri, 13.08.2035 tarihine kadar İsrail’de patent müdafaası altına alındığı tescil süreçlerinin gerçekleştiği açıklanmıştır.
Pınar Süt (PNSUT): JCR Eurasia Rating, gerçekleştirdiği kredi derecelendirme sürecinde Pınar Süt Mamulleri Sanayii A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nı yatırım yapılabilir kategori içerisinde değerlendirmiş olup Şirketin ve bağlı iştiraklerinin Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu “A (Trk)”, Görünümünü “Stabil”, Kısa Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu “A-1 (Trk)”, Görünümünü “Stabil” olarak belirlemiştir.
Turcas Petrol (TRCAS): Fransa menşeli bir güç şirketi olan Albioma SA ile Turcas Petrol A.Ş. içinde Turcas Petrol A.Ş.’nin Turcas Kuyucak’ta sahip olduğu paylarının tamamının satışına ait bir Pay Alım Kontratı imzalanmıştı.
Kelam konusu pay evre sürecine ait olarak, ön kaidelerden birisi olan Rekabet Kurumu onayının alındığı bilgisi Şirkete ulaşmıştır. Pay bölüm sürecinin gerçekleşmesi için gerekli öbür ön kurallar tamamlandığında kamuoyu ile paylaşılacağı açıklanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB cuma günü 67 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 379 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,84 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,81-%1,93 bandında hareketin akabinde %1,92 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisinde genel olarak faizlerde düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 20 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 25 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 175 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 70 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Alıntıdır
Geçen hafta genel olarak açıklanan olumlu bilançolar ve cuma günü sürpriz bir biçimde kuvvetli gelen tarım dışı istihdam verisinin Omikron kaynaklı iktisatta gözlenen yavaşlamaya yönelik kaygıları hafifçeletmesiyle ABD borsaları haftayı olumlu imajla tamamladı. Öbür yandan, kuvvetli bilgi hem de Fed ile ilgili daha agresif beklentileri birlikteinde getiriyor. Bu çerçevede de ABD vadelileri bu haftaya taraf bulmakta zorlanarak başlıyor. Asya genelinde ise baskı var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksinde %0,2 civarında düşüş gözleniyor. Brent petrol fiyatının 90 USD’nin üzerine çıktığı ortamda negatif ayrışan BIST100 endeksi ise geçen hafta %2 oranında düşüş kaydetti ve 50 günlük ortalamasının altında haftayı kapattı. Ulaştırma endeksinde %4,8’lik kıymet kaybı dikkat çekerken, sanayi endeksi %2,3 oranında düşüş kaydetti. Bankacılık endeksi ise %1 oranında prim yaptı. Yurtdışı borsalarda bu sabah gözlenen iştahsızlık, devam eden Rusya – Ukrayna tansiyonu ve petroldeki yükselişle bir arada 50 günlük ortalamasının altında zayıf bir manzara sergileyen BIST100’de baskı sürebilir. Geçen haftaki en düşük düzey olan 1.937 düzeyinin kırılması durumunda düşüş besbellilik kazanabilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
.
MAKROEKONOMİ
Cuma günü TCMB’nin ocak ayına ait aylık fiyat gelişmeleri değerlendirmesi yayınlandı. Yıllık enflasyonun tüm kümelerde arttığı, yıllık enflasyona en besbelli tesirin güç kümesinden geldiği ve B ve C göstergelerinin yıllık ve ana eğilimlerinin yükselmeye devam ettiği belirtilmekte.
- Hizmetler kümesinde aylık ve yıllık enflasyonun arttığı, yükselişin alt kümelere yayıldığı belirtilirken, kira alt kümesinde yükseliş eğiliminin hızlandığı,
- Sağlam mal meblağlarının mobilya ve beyaz eşya fiyatları öncülüğünde yükseldiği, otomotiv fiyat artışlarının ise matrah düzenlemesinin tesiriyle evvelki aya bakılırsa daha olumlu seyrettiği, giysi kümesinde ise aylık bazda düşüş bulunmasına karşın, ocak ayı tarihi ortalamasına göre düşük kaldığı,
- Güç fiyatlarının ise ocak ayında kurların istikrarlı seyretmesine karşın, global petrol fiyatlarındaki artış ve yönetilen/yönlendirilen kalemlerdeki gelişmeler ile yükseldiği,
- Besin kümesinde fiyat artışlarının alt kümeler genelinde devam ettiği belirtilirken, işlenmemiş besin kümesinde bilhassa taze meyve ve zerzevat kümesinde aylık yüksek fiyat artışlarının olduğu,
- Alkollü içecek ve tütün kümesinde ise ÜFE’deki değişimin ÖTV’ye yansıtılmasıyla aylık enflasyona 1,21 puan üst istikametli tesirde bulunduğu,
- Memleketler arası emtia fiyatlarında kesimler geneline yayılan artışlar ile tedarik zincirlerindeki aksamalar sonucunda üretici fiyatlarının artmaya devam ettiği ve tüketici meblağları üzerinde üretici fiyatları kaynaklı baskıların devam ettiği belirtilmekte.
ABD’de tarım dışı istihdam ADP’nin bilakis beklentilerin çok üzerinde 467 bin kişi arttı. Ayrıyeten kasım ve aralık ayına ait revizeler de dikkat cazibeli. Kasımdaki istihdam artışı 249 binden 647 bine, aralıktaki istihdam artışı da 199 binden 510 bin bireye yükseldi. İşsizlik oranı %3,9’dan %4’e çıkarken, fiyatların yıllık artış suratı %5,7’ye ulaştı. Omicron varyantındaki artışa karşın cümbüş ve konaklama bölümündeki istihdamın 151 bin kişi artması dikkat çekti. Son açıklanan JOLTS açılan iş sayısı verisi de emek talebinin yüksek olduğuna işaret etmişti. Fiyatlardaki yüksek seviyede artış daha sonrası, data Fed’den faiz artırım sayısına ve ölçüsüne ait beklentiyi artıracaktır.
Almanya fabrika siparişleri aralık ayında beklentilerin üstünde aylık %2,8 arttı. Artışın çoğunluğu tüketim eserleri kaynaklı olurken, ülke dışı siparişler azalırken, iç siparişler ise %11,7 arttı.
Euro Bölgesi perakende satışlar ise aralık ayında Omicron varyantı ve kısıtlamalarla beklentilerin üzerinde %3 düşerek iç talepte daralmaya işaret etti.
Bu haftanın data gündemine baktığımızda,
- ABD tarafında bu hafta ocak ayı enflasyon ve Michigan Üniversitesi tüketici inancı dataları gündemde olacak. Ayrıca Fed yetkililerinden son istihdam verisine ve mart ayındaki faiz artışı beklentisine yönelik açıklamalar da değerli olacaktır. Aralık ayında TÜFE aylık %0,5 artarak, yıllık bazda %7’ye ulaşmıştı. Aralık ayında perakende satışlarda gördüğümüz %1,9’luk aylık düşüş iç talepte yavaşlamaya işaret etmişti lakin Omicron varyantının ve salgının seyrinin yaratabileceği arz külfetleri kısa vadede enflasyonda üst taraflı risk ögesi olarak kalmaya devam etmekte, ayrıyeten son periyotta güç meblağları da baskı altında. Bu durum güç fiyatları kanalıyla TÜFE’ye ocak ayında baskı oluşturabilir. Cuma günü ise şubat ayına ait Michigan Üniversitesi tüketici inancı öncü verisi takip edilecek. ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici inancı ocak ayında Omicron varyantı ve yüksek enflasyon niçiniyle 70,6’dan 67,2’ye gerilemişti. Bu ay ise manalı bir değişim göstermesi beklenmiyor. Salı günü ise aralık ayı dış ticaret istikrarı açıklanacak. Kasım ayında artan ithalat ile dış ticaret açığı 67,2 milyar USD’den 80,2 milyar USD’ye genişlemişti. Tatil dönemi harcamaları ile ithalat aylık %4,6 artarken, ihracat ise aylık sadece %0,2 artmıştı. Perşembe günü ise haftalık yeni işsizlik maaşı müracaatları açıklanacak. 29 Ocak haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları 261 bin şahıstan 238 bin şahsa gerilemişti. Bilhassa bilgide ocak ayında kısmi artışlar görülse de istihdam piyasasına ait olumlu sinyal vermeye devam etmekte.
- Avrupa tarafında ise bugün Almanya’nın aralık ayı sanayi üretimi ve Euro Bölgesi’nin şubat ayı Sentix yatırımcı inancı açıklanacak. Almanya’nın sanayi üretimi kasım ayında tedarik zincirindeki külfetlerin yansımasıyla aylık %0,2 düşmüştü. Beklenti ise otomotiv sanayi üretimindeki artışla sanayi üretimi verisinin aralıkta aylık bazda yine artış göstermesi tarafında. Geçen haftaki BoE ve ECB toplantıları daha sonrası bu hafta yetkililerin konuşmaları izlenecek. Cuma günü ise İngiltere’nin aralık ayı ve son çeyreğe ait büyüme dataları ve Almanya ocak ayı sonuncu TÜFE açıklanacak. Almanya’da öncü datalara nazaran TÜFE, ocakta aylık %0,4 artarken, yıllık ise %5,3’ten %4,9’a kısmi gerilemişti. Bu kapsamda, yıllık TÜFE’de 7 aylık ortadan daha sonra ocak ayında birinci sefer düşüş gözlenmişti. Ocak ayında yıllık bazda bir daha en yüksek fiyat artışları güç mamüllerinde (%20,5) görülmüştü. İngiltere’de yılın üçüncü çeyreğinde büyüme çeyreklik bazda %1,3’ten %1,1’e gerilemişti. İngiltere’de 3. çeyrekte devam eden tedarik zinciri kasvetleri, iş gücü problemleri, dalgalanan güç fiyatları ve artan enflasyonist baskıların yanında, aşılamadaki yavaşlamanın tesiriyle büyüme yavaşlamıştı. İngiltere’de 4. çeyrekte ise açıklanan öncü datalara göre GSYH ekimde %0,2, kasımda ise %0,9 büyümüştü. Aralık ayında ise kısıtlamaların devam etmesi ve varyantlar kaynaklı tüketici davranışlarındaki ihtiyatlılıkla iktisadın aylık bazda daralması ancak büyümede çeyreklik bazda ise bundan evvelki çeyreğe bakılırsa yatay seyir beklenmekte.
- Ayrıyeten perşembe günü İsveç Merkez Bankası faiz sonucu izlenecek. Banka evvelki görüşmede siyaset faiz oranını %0 düzeyinde sabit tutmuştu. Banka arz darboğazlarının çözülmesiyle maksadın üzerinde enflasyon oranının bu yıl düşmesinin beklendiğini vurgulamıştı ve 2024’ün ikinci yarısında faiz oranının yükseltileceğini belirtmişti. Bu açıdan bu hafta faizlerde rastgele bir değişiklik yapması beklenmiyor.
- Cuma günü Rusya Merkez Bankası faiz sonucu izlenecek. Banka, son toplantısında artan enflasyonist baskılarla sıkılaşma siyasetine devam ederek siyaset faizini 100 baz puanlık artışla %8,50’ye yükseltmişti ve para siyasetindeki sıkılaşmanın devam edeceğine yönelik sinyal vermişti. Bu açıdan bu görüşmede da faiz artırılma mümkünlüğü yüksek.
- Hazine nakit dengesi aralık ayında 92 milyar TL açık vermiş, 12 aylık kümülatif nakit açığı 114 milyar TL’den 142 milyar TL’ye yükselmişti. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Ocak-Mart devri iç borçlanma stratejisinde ocak ayı iç borçlanma gayesi 45,8 milyar TL olarak açıklanmıştı. Hazine ocak ayında hesaplamalarımıza bakılırsa yaklaşık 61,5 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi ve hedeflenenin üstünde borçlandı. Ocak ayında anapara ödemesinin 40,5 milyar TL olduğunu var iseydığımızda Hazine’nin 20 milyar TL net iç borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplamaktayız. Hazine ocak ayında dış borçlanmaya gitmezken, dış borç anapara ödemesinin ise 1 milyar TL olduğunu var iseydığımızda 1 milyar TL net dış borç ödemesi gerçekleştirdiğini öngörmekteyiz. bu biçimdelikle Hazine’nin ocak ayında toplamda yaklaşık 19 milyar TL net borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplıyoruz. Ocak ayında Hazine’nin TCMB Analitik Bilanço’dan kasa hareketlerine baktığımızda kasa bakiyesinin evvelki aya nazaran 20 milyar TL azaldığını görmekteyiz. Bu açıdan ocak ayında ayında nakit açığının evvelki aya nazaran azalmakla bir arada açık vermeye devam ettiğini varsayım etmekteyiz.
- DHMİ bilgilerine göre aralık ayında iç çizgi yolcu sayısı aylık %14,3 azalırken, yıllık %82,1 artmış, dış çizgi yolcu sayısı ise aylık %5,3 azalırken, yıllık %146,7 artmıştı.
- Kasım ayında mevsim tesirinden arındırılmış işsizlik oranı %11,2’de yatay seyrederken, arındırılmamış işsizlik oranı ise %10,7’den %10,9’a yükselmişti. İş gücüne iştirak oranı %52,1’den %52,5’e, istihdam oranı da %46,3’ten %46,6’ya yükselmişti. Tarım dışı işsizlik oranı %13’ten %13,1’e, genç nüfusta işsizlik oranı %20,6’dan %22,3’e yükselmişti.
- Sanayi üretimi kasımda beklentilerin üzerinde aylık %3,3, yıllık bazda ise %11,4 artmıştı. Aralık ayında imalat PMI 52,1’e yükselirken, ihracat rekor düzeyini yeniledi, elektrik tüketimi de artmaya devam etti (kış sebebiyle artan güç gereksinimi da faktör), gerçek kesim itimat endeksi sonlu gerilerken eşik düzeyin üzerinde kalmaya devam etti ve kapasite kullanım oranı ise yükseldi. Bu açıdan öncü göstergeler aralık ayında sanayi üretimindeki aylık artışın devam edebileceğine işaret etmekte.
- Ağustos, eylül ve ekim aylarındaki cari fazla akabinde kasım ayında, artan ithalatın ve mevsimselliğin tesiriyle aylık bazda yavaşlayan turizm gelirleri ile birlikte 2,7 milyar USD cari açık gerçekleşmişti. 12 aydaki görünüme baktığımızda 2020’de 35,5 milyar USD olan cari açık; dış ticaret açığındaki güzelleşme, ikincil gelir istikrarında toparlanma ve turizm ve nakliyat gelirlerindeki güçlenmeyle 2021 yılı Kasım ayında 14,3 milyar USD’ye düzgünleşmiş ve bu düzeyler Haziran 2020’den bu yana en düşük düzeylere işaret etmişti. 2021 yılı Kasım ayı prestijiyle cari açık/GSYH oranı ise %1,8 düzeyine güzelleşmişti. Aralıkta ise ihracat rekor düzeyini yeniledi lakin ithalat da güç ithalatının tesiriyle tarihi yüksek düzeye geldi ve dış ticaret açığı genişledi. Sonuçta dış ticaret açığındaki genişlemeyle aralıkta 4-4,5 milyar USD civarında bir cari açık bakılırsabileceğimizi kıymetlendiriyoruz. Bu seviyede bir gerçekleşme ise 2021 yılını 15 milyar USD (cari açık/GSYH oranı: %1,9) düzeyinde bir cari açıkla kapatabileceğimize işaret ediyor.
- Ocak ayı TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi’nde iştirakçiler, enflasyon ve kur beklentilerini üst istikametli revize etmeye devam etmişti. Bu seneye ait cari açık beklentisinde güzelleşme devam ederken, büyüme beklentisinin ise yavaşça aşağı taraflı revize edildiği görülmüştü. Anket iştirakçileri, bu yıl sonu TÜFE beklentisini %29,75’e çıkarırken, yıl sonu dolar/TL kuru beklentisi 16,13’e, büyüme beklentisi ise %4,05’ten %3,69’a çekilmişti. Yıl sonu cari açık beklentisi ise 7,9 milyar USD civarındaydı.
Otokar (OTKAR, Hudutlu Pozitif): Otokar’ın 2021 yılı son çeyrek ana iştirak net periyot karı bundan evvelki yılın tıpkı devrine bakılırsa %76,1 oranında artarak 525,1mn TL’ye yükselmiş ve hem ortalama piyasa beklentisi 306mn TL’nin birebir vakitte bizim beklentimiz olan 336mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada finansman masraflarının beklentimizden düşük gerçekleşmesi ile yüksek vergi geliri kaydedilmesi tesirli olmuştur. Ayrıyeten Şirketin FAVÖK’ü de 409,7mn TL ile 381,1mn TL’lik beklentimizin bir ölçü üzerinde gerçekleşmiştir. Otokar’ın 4Ç2021’de satış gelirleri, toplam satış adedinin 4Ç2020’deki 655’ten 743’a yükselmesi ve kurlardaki yüksek artışın olumlu katkısıyla %58,2 oranında artarak 1.834,2mn TL’ye yükselmiştir. Başka taraftan satışların maliyeti ise birebir devirde %61,6 oranında artmış ve buna bağlı olarak brüt kar %53,9 oranında artarak 784,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da %44’ten %42,8’e gerilemiştir. Operasyonel sarfiyatlar 4Ç2021’de bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %54,1 oranında artarken, öbür faaliyetlerden gelirler 10,1mn TL’den 160mn TL’ye yükselmiştir. bu biçimdece Otokar’ın net faaliyet karı %109 oranında artarak 546,1mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin FAVÖK’ü de tıpkı periyotta %47,4’lük artışla 409,7mn TL’ye (3Ç2021’de 133,4mn TL idi) yükselmiştir. Şirket iştiraklerden 4Ç2021’de 32,2mn TL gelir kaydetmiştir. Finansman tarafında ise 143,2mn TL’lik masraf (4Ç2020 10,9mn TL gider) kaydedilirken, 89,1mn TL’lik vergi geliri daha sonrası 4Ç2021 net periyot karı 525,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Son çeyrek kar sayısıyla bir arada Şirket’in 2021 periyodu net periyot karı bundan evvelki yıla bakılırsa %68,5 oranında artarak 1.041,5mn TL’ye ulaşmıştır.
Ziraat GYO (ZRGYO, Hudutlu Pozitif): Ziraat GYO’nun 4Ç2021’deki (konsolide) net periyot karı 1.180mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket geçen yılın dördüncü çeyreğinde 320mn TL net devir karı açıklamıştı. Yatırım hedefli gayrimenkullerin gerçeğe uygun paha artışından net 1.047mn TL gelir yazılması (4Ç2020: 312,8mn TL) karın yüksek gelmesinde değerli bir faktör olmuştur. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 36,2mn TL gerçekleşirken, brüt kar yıllık %8,5 oranında artarak 4Ç2021’de 24,9mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise %68,8 olarak (4Ç2020: %39,1) gerçekleşmiştir. Başka yandan, Şirket’in net finansman gelirlerinin birebir periyotlar prestijiyle 114,2mn TL artarak yılın son çeyreğinde 116,4mn TL’ye yükselmesi karı desteklemiştir.
Dördüncü çeyrek karı daha sonrasında Ziraat GYO’nun 2021’deki net periyot karı 1.320mn TL’ye yükselmiştir. bundan evvelki yıl 377,8mn TL kar açıklanmıştı.
ARD Küme Bilişim (ARDYZ, Sonlu Pozitif): Şirket, “Erzurum Büyükşehir Belediyesi Elektronik Denetleme Sistemleri” kontratını, ISSD Bilişim Elektronik San. ve Tic. A.Ş. firması ile 13,1mn TL (KDV dahil) bedelle imzalamıştır.
Teşebbüs Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirketin %70 bağlı paydaşlığı Europower Güç’ün Portekiz’deki bayisi, Angola Cumhuriyeti’nde gerçekleşecek olan CAX ANGOLA UTILITY ve ZIAN ANGOLA Projeleri için kullanılacak Orta Tansiyon Komponentleri tedarikine yönelik 111bin USD’lik sipariş almıştır. (Güncel USD/TL kuru ile sipariş bedeli 1,5mn TL’dir.)
Halkbank (HALKB, Nötr): ABD Yüksek Mahkemesi Halk Bankası’nın talebini kabul etti, temyize gitmek için 15 Mart olan son müracaat tarihini 13 Mayıs’a kadar uzattı. (Kaynak: AA)
KESİM HABERLERİ
Güç: Güç ve Doğal Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, Trans Anadolu Doğal Gaz Boru Sınırı Projesi’nin (TANAP) kapasitesinin artırılmasının gündemde olduğunu belirterek “Sayın (Azerbaycan Cumhurbaşkanı) Aliyev de Azerbaycan Güç Bakanı Şahbazov da arama ve üretim tarafında yatırımlara sürat verdiklerini, bu sınırı besleyecek gazı hayli kısa mühlet içerisinde sisteme basabileceklerini tabir ettiler. Biz de kapasite artışını desteklediğimizi ülke olarak tabir ettik. Avrupa’dan da benzeri talepler var. İnşallah Avrupa’ya yeni bir kapasite TANAP üzerinden gerçekleşmiş olacak” dedi. Kaynak: Bloomberght
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Gediz Ambalaj (GEDZA): Şirketin, yakın periyot yatırım planları ve kısa vadeli nakit akış proğramı göz önünde tutularak, Kur Muhafazalı TL Mevduat Programı’na katılma sonucu almış 6 ay vadeli 31,3mn TL tutarında kur muhafazalı TL mevduat hesabı açılması uygun görülmüştür. Alınan bu karar sonucunda kanun kararları kapsamında yaklaşık 3,2 TL fiyatında Kurumlar Vergisi İstisnası ve Stopaj avantajı sağlanması beklenmektedir.
Kontrolmatik Teknoloji (KONTR): Şirket, China CAMC Engineering Co., Ltd. ve IC İçtaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. İsmi İştirakinden; Tuzgölü Doğalgaz Depolama Kapasite Artışı Projesi kapsamında toplam bedeli 11mn TL + 58bin USD olan, Kavern bölgesi, Blanket Unit, Workshop ve Guard House kısımlarında yapılacak olan mühendislik ve servis işleri için kontrat imzalamıştır.
Meditera Tıbbi Gereç Sanayi (MEDTR): Şirketin Ar-Ge merkezinde gerçekleştirilen projeler içinde yer alan; Enjektörle boşaltılabilen kapalı sistem su tutuculu çift lümenli teneffüs devreleri ve Enjektörle boşaltılabilen kapalı sistem su tutuculu koaksiyel teneffüs devreleri, 13.08.2035 tarihine kadar İsrail’de patent müdafaası altına alındığı tescil süreçlerinin gerçekleştiği açıklanmıştır.
Pınar Süt (PNSUT): JCR Eurasia Rating, gerçekleştirdiği kredi derecelendirme sürecinde Pınar Süt Mamulleri Sanayii A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nı yatırım yapılabilir kategori içerisinde değerlendirmiş olup Şirketin ve bağlı iştiraklerinin Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu “A (Trk)”, Görünümünü “Stabil”, Kısa Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu “A-1 (Trk)”, Görünümünü “Stabil” olarak belirlemiştir.
Turcas Petrol (TRCAS): Fransa menşeli bir güç şirketi olan Albioma SA ile Turcas Petrol A.Ş. içinde Turcas Petrol A.Ş.’nin Turcas Kuyucak’ta sahip olduğu paylarının tamamının satışına ait bir Pay Alım Kontratı imzalanmıştı.
Kelam konusu pay evre sürecine ait olarak, ön kaidelerden birisi olan Rekabet Kurumu onayının alındığı bilgisi Şirkete ulaşmıştır. Pay bölüm sürecinin gerçekleşmesi için gerekli öbür ön kurallar tamamlandığında kamuoyu ile paylaşılacağı açıklanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB cuma günü 67 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 379 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,84 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,81-%1,93 bandında hareketin akabinde %1,92 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisinde genel olarak faizlerde düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 20 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 25 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 175 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 70 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Alıntıdır