DoğaHayranı
Active member
Jeopolitik gelişmelerle oynak bir manzara sergileyen piyasalar
Jeopolitik gelişmelerle oynak bir imaj sergileyen piyasalar bu sabaha daha sakin bir imajla başlıyor. Petrol fiyatları başta olmak üzere varlık fiyatlarındaki sert hareketlerin ekonomilere olan potansiyel etkilileri değerlendirilmeye devam edilirken, ABD vadelileri yatay. MSC Asya Pasifik endeksi ise %0,3 civarında primli. Başka taraftan, Avrupa vadelilerinde kısmi düşüşler gözleniyor. Dünkü Rusya – Ukrayna içindeki toplantıda müzakerelerin devam edilmesi sonucu haricinde bir şey çıkmadı. Bu ortada Rusya’ya uygulanan yaptırımlar da ağırlaşıyor. Hükümetlerin akabinde Şirketler de Rusya’daki yatırımlarını geri çekiyor. MSCI da Rusya’nın endekslerden çıkarılacağını duyurdu. Rusya’nın MSCI’dan çıkma ihtimali Borsa İstanbul için hudutlu olumlu olabilir. Son vakit içinderda MSCI’daki tartısı düşen Borsa İstanbul’un endekslerden çıkabileceği tartışılıyordu. Bu kapsamda olumlu gelmeye devam eden son çeyrek finansalları ile bir arada, piyasalardaki sakinliği bozabilecek yeni bir gelişmeye kadar, endeks yavaşça artıda kalmak isteyebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Yurt ortasında, geçen yılın son çeyreğine ait GSYH büyüme verisi takip edildi. İktisat, 4. çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %9,1 ile Bloomberg beklentisi olan %9’un yavaşça üzerinde bir büyüme kaydetti. 4. çeyrekte kurda gözlemlediğimiz dalgalanma, talebin öne çekilmesini ve yurt içi talebin kuvvetli seyrederek özel tüketimin büyümeye en yüksek katkıyı veren kalem olmasını sağladı. Olumlu dış talep şartlarının takviyesiyle 4. çeyrekte net ihracatın büyümeye katkısı sürdü.
Bunun yanında, TÜİK tarafınca ocak ayına ait hizmet üretici fiyat endeksi yayınlandı. Buna bakılırsa, hizmet üretici fiyat endeksi ocak ayında aylık %13,09 artarken, yıllık ise %71,63 artış kaydetti. Alt kümeler bazında bakıldığında ocakta aylık en yüksek artışlar, idari ve takviye hizmetler (%19,36), gayrimenkul hizmetleri (%15,84) ve mesleksel, bilimsel ve teknik hizmetlerde (%14,92) görüldü. Yıllık bazda en yüksek artışlar ise, gayrimenkul hizmetleri (%191,90), ulaştırma ve depolama hizmetleri (%90,32) ve konaklama ve yiyecek hizmetlerinde (%54,66) gözlendi.
Öte yandan Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın mart-mayıs devrine ait iç borçlanma stratejisine gore, mart ayında 31 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 33,5 milyar TL iç borçlanma, nisan ayında 22,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 27 milyar TL iç borçlanma, mayıs ayında ise 51,1 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 59 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor. Takvime bakıldığında mart ayında dış borç ödemesinin ağır olduğu görülmekte lakin nisan ve mayıs ayında dış borç ödeme takvimi hafifçelemekte. Mayıs ayında ise iç borç ödemesinin ağır olduğu görülmekte.
Yurt haricinde bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 17.45’te şubat ayına ait kesin imalat PMI verisi takip edilecek. Öncü bilgilere göre imalat PMI, 55,5’ten 57,5’e yükselerek ekonomik aktivitenin olumlu seyrettiğine işaret etmişti. bu vakitte Omicron varyantı kaynaklı olayların azalması ve kısıtlamaların kaldırılması bu yükselişte belirleyici olmuştu.
Ayrıca ABD’de TSİ 18’de şubat ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi verisi açıklanacak. ABD’de ocak ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi 58,8’den 57,6’ya gerilemekte bir arada imalat endüstrinin kuvvetli büyüme bölgesindeki seyrini sürdürdüğüne işaret etmişti. Endeksin şubatta ise 58’e yavaşça yükselmesi bekleniyor.
Avrupa genelinde de şubat ayına ait kesin imalat PMI dataları takip edilecek. Avrupa genelinde şubat ayına ait öncü imalat PMI’lar, büyüme bölgesindeki kuvvetli seyirlerini sürdürmüştü.
Ayrıca Almanya’da TSİ 16’da şubat ayına ait öncü TÜFE verisi açıklanacak. Almanya’da TÜFE, ocakta aylık %0,4 artarken, yıllık ise 1992’den bu yana gördüğü en yüksek düzey olan %5,3’ten %4,9’a kısmi gerilemişti. Şubat ayında ise TÜFE’nin öncü datalara nazaran aylık %0,9 artması ve yıllık ise %5,1’e yükselmesi bekleniyor.
Öte yandan, TSİ 22’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in ve TSİ 21.30’da BoE Para Siyaseti Komitesi Üyesi Michael Saunders’ın konuşmaları takip edilecek.
Yurt ortasında ise, TSİ 10’da şubat ayına ait İSO imalat PMI verisi açıklanacak. Ocak ayında İSO imalat PMI, 52,1’den 50,5’e gerileyerek imalat sanayi faaliyetlerinin kısmi yavaşladığına işaret ederken, genişleme bölgesinde kalmaya devam etmişti. Bu ay ise kurdaki durağan seyre ve şubat ayında ihracattaki artışa karşın, gerçek kesim itimat endeksinde ve KKO’da kısmi düşüş gördük ayrıyeten geçen ay yaşanan güç arzı meşakkatlerinin üretime olan gecikmeli tesirleri ile şubat ayında PMI’da yataya yakın bir seyir görmemiz mümkün.
TCMB Analitik Bilanço datalarına nazaran 25 Şubat haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 0,4 milyar USD azalarak 113,6 milyar USD’ye gerilediğini ve net milletlerarası rezervin 1,3 milyar USD azalarak 18,5 milyar USD’ye gerilediğini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksa Güç (AKSEN, Sonlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021 ana iştirak net periyot karı 866,5mn TL ile ortalama piyasa beklentisi olan 312mn TL’nin pek üzerinde gerçekleşmiştir. bundan evvelki yılın tıpkı periyodunda ise 114,6mn TL ana paydaşlık net periyot karı kaydedilmişti. Satış gelirleri bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna göre %183,5 artarak 5.565mn TL’ye çıkarken brüt kar %98,3 büyüyerek 619,1mn TL olmuştur. Şirket’in döviz bazında garantili satış yapan yurt dışı santrallerinin kârlılığa olumlu tesiri görülmektedir. Operasyonel sarfiyatları tıpkı devirde %105,8 artarak 81,5mn TL’ye yükselirken, başka faaliyetlerden net gelirler ise 4Ç2020’deki 1,2mn TL’den kurlardaki yüksek artışa bağlı olarak 4Ç2021’de 169,5mn TL’ye ulaşmıştır. bu biçimdece net faaliyet karı bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %158,2 oranında artarak 707,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Yılın dördüncü çeyreğinde Şirket’in FAVÖK’ü %78,1 oranında artarak 706,7mn TL (ortalama piyasa beklentisi 783mn TL) olmuştur. FAVÖK Marjı ise 7,5 puan azalarak %12,7 olarak gerçekleşmiştir. Şirket 4Ç2021’de finansman tarafında 608,7mn TL net finansman geliri kaydetmiştir (4Ç2020’de 78,3mn TL net finansman sarfiyatı açıklanmıştı). 407,8mn TL’lik vergi masrafı daha sonrası Şirket’in ana iştirak net devir karı 866,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Dördüncü çeyrek yüksek kar sayısıyla birlikte Şirket’in 12 aylık ana paydaşlık net periyot karı bundan evvelki yılın birebir periyoduna göre %257,4 artarak 1.680mn TL’ye ulaşmıştır.
Doğuş Otomotiv (DOAS, Pozitif): Doğuş Otomotiv 4Ç2021’de 1.076mn TL ana iştirak net devir karı açıklamıştır. Piyasa beklentisi şirketin 4. çeyrekte 573mn TL ana iştirak net devir karı açıklaması tarafındaydı. Şirket geçen yılın tıpkı devrinde ise 296,2mn TL ana paydaşlık net devir karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 4Ç2020’ye göre %14,2 oranında azalarak 5.860mn TL’ye gerilerken, brüt kar %12,4 oranında artarak 1.038mn TL olmuştur. Şirketin brüt kar marjı ise 4Ç2020’ye nazaran 4,2 puan artışla %17,7 olarak gerçekleşmiştir. Doğuş Otomotiv’in operasyonel masrafları birebir periyotta %35,2 oranında artmış ve 594,4mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden de 921,3mn TL net gelir kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 1.365mn TL’yi göstermiştir. 4Ç2020’deki faaliyet karı 402,6mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 17,4 puan artışla %23,3’ü göstermiştir. 4Ç2021 FAVÖK’ü %4,8 gerilemeyle 494,3mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık 0,8 puan artmış ve %8,4 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 0,4mn TL net gelir kaydeden şirket, özkaynak usulüyle değerlediği yatırımlardan da 184,5mn TL’lik net gelir kaydetmiştir. bu biçimdelikle finansman öncesi kar 1.550mn TL olmuştur. Başka yandan, Şirket’in net finansman masrafları yıllık %71,1 artarak 178,8mn TL’ye yükselmiştir. 295mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrasında ana iştirak net devir karı 1.076mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Ana paydaşlık net devir karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da 14 puan artışla %18,4’e yükselmiştir.
4. çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021’deki ana paydaşlık net devir karı 2.332mn TL olmuştur. 2020 devrindeki ana paydaşlık net devir karı 1.037mn TL idi.
sonuçların akabinde Şirket 2022 beklentilerini de açıklamıştır. Buna nazaran, 2022 yılında toplam otomotiv pazarının (ağır ticari araç dahil) 830bin adet (2021: 763bin) düzeyinde gerçekleşmesi öngörülmektedir. Doğuş Otomotiv’in satış adetinin ise Skoda hariç 97bin adet (2021: 95bin) civarında olabileceğini kestirim edilmektedir. Şirketin yıllık yatırım harcamaları beklentisi ise 399mn TL (2021: 330mn TL) düzeyindedir.
Ayrıyeten, Şirketin İdare Heyeti pay başına brüt 5,6818TL kar hissesi (net 5,1136TL) dağıtımını Genel Konsey onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına nazaran temettü randımanı %12,1 olarak hesaplanmaktadır.
İndeks Bilgisayar (INDES, Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki net devir karı bundan evvelki yılın tıpkı devrine bakılırsa 225,6mn TL artarak 266,3mn TL’ye yükselmiştir. Satış gelirleri 4Ç2021’de bundan evvelki yılın tıpkı devrine göre %25,5 oranında artarak 4.022,2 gerçekleşirken, satışların maliyeti %24,2 oranında artarak 3.826,8mn TL olmuştur. Şirketin, brüt karı ise tıpkı periyotlar itibariyle %56 oranında artarak 195,5mn TL kaydedilmiştir. Brüt kar marjı ise 0,9 puan artışla %4,9’u göstermiştir. Operasyonel masrafları %23 oranında artarak 49,4mn TL gerçekleşmiştir. Şirket, kur farkı kaynaklı 157,2mn TL öteki faaliyet geliri yazmış ve 303,3mn TL temel faaliyet karı kaydetmiştir. Faaliyet kar marjı 2,8 puan yükselerek %7,5 olmuştur. Şirket’in 4Ç2021 FAVÖK’ü 151,2mn TL ile 4Ç2020’nin %62,7 üzerinde gerçekleşmiştir. Öteki taraftan FAVÖK marjı 0,9 puan yükselişle %3,8 olmuştur. Finansman gelirleri 124,8mn TL’yi göstermiştir. Şirket, 141,4mn TL vergi masrafı daha sonrasında 266,3mn TL net periyot karı açıklamıştır. Şirketin 4Ç2021’deki net kar marjı 5,3 puan artarak %6,6’ya yükselmiştir.
4. çeyrek kar sayısıyla birlikte, 2021 yılı ana iştirak net periyot karı 403mn TL’ye ulaşmıştır. 2020’de 143,3mn TL ana paydaşlık net devir karı kaydedilmişti.
Türk Hava Yolları (THYAO, Hudutlu Pozitif): THY 2021 yılının 4. çeyreğinde 1,98 milyar TL (225mn dolar) net periyot karı kaydetmiştir. Piyasanın ve bizim kar beklentimiz ise 2,4 milyar TL idi. Tahminimizdeki sapmada satış gelirlerinin ve marjların beklentimizden yeterli gerçekleşmesine rağmen yüksek finansman sarfiyatı kaydedilmesi tesirli olmuştur. Şirket 4Ç2020’de 385mn TL net periyot ziyanı kaydetmişti. Satış gelirleri 4.çeyrekte %164,7 oranında artarak 36,9 milyar TL’ye (Piyasa beklentisi: 35,5 milyar TL) yükselen şirketin satışların maliyeti %131,8 artmış ve 27,4 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. bu biçimdelikle brüt kar 9,5 milyar TL olmuştur. Brüt kar marjı %25,7’yi göstermiştir. Tıpkı devirde operasyonel masraflar 6,2 milyar TL olmuştur. Başka faaliyetlerden ise 4Ç2021’de 519mn TL net gelir kaydedilmiştir. bu biçimdece Şirket’in faaliyet karı 6,7 milyar TL olmuştur. 4. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 525mn TL net gelir kaydedilirken, iştiraklerden net gelirler 311mn TL’yi göstermiştir. Şirketin FAVÖK sayısı 4Ç2020’ye bakılırsa %190,3 artarak 4Ç2021’de 11,3 milyar TL düzeyinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı 4Ç2020’deki %27,9’dan %30,6’ya yükselmiştir. (Piyasa beklentisi: 9,1 milyar TL) Finansman tarafında da kredi ve kiralama yükümlülüklerinden kaynaklanan kur farkı sarfiyatları sebebiyle 5,3 milyar TL net sarfiyat kaydedilmiştir. Tüm bunlara bağlı olarak vergi öncesi kar 2,2 milyar TL olurken, 249mn TL’lik vergi masrafı daha sonrası 1,98 milyar net devir karı açıklanmıştır.
Son çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021’deki net periyot karı 8,2 milyar TL olmuştur. 2020 yılındaki net devir ziyanı 5,6 milyar TL idi.
Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Nötr): Şirketin 2021 yılı 4. çeyrek net periyot karı 413,3mn TL olarak açıklanmıştır. Piyasa beklentisi 190mn TL idi. 4Ç2020’de Şirket 621,4mn TL net devir karı kaydetmişti. Şirket’in bu çeyrekteki satış gelirleri geçen yılın birebir devrine nazaran %45,9 oranında artarak 4.910mn TL olmuştur. Satışların maliyeti %51,4 oranında artan Şirket’in 4Ç2021’deki brüt karı da geçen yılın 4. çeyreğine göre %26,1 oranında artmış ve 932,7mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı 3 puan düşüşle %19’u göstermiştir. Operasyonel masrafları %66,7 oranında artan şirket, öbür faaliyetlerden 168,8mn TL net masraf kaydetmiştir. Buna bağlı olarak faaliyet karı %11,7 oranında azalmış ve 611,6mn TL olmuştur. FAVÖK ise %21,5 artışla 883,6mn TL düzeyinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı da yıllık olarak 3,6 puan gerilemeyle %18 olmuştur. Finansman tarafında ise 482,7mn TL net sarfiyat kaydedilmiştir. 4Ç2020’de 64,7mn TL net finansman masrafı kaydedilmişti. Tüm bunlara bağlı olarak vergi öncesi kar 128,9mn TL olmuştur. 284,4mn TL vergi geliri daha sonrası şirketin net periyot karı 413,3mn TL olmuştur. İlgili periyodun net kar marjı da 10 puan azalışla %8,4 olarak gerçekleşmiştir.
4. çeyrek karıyla birlikte 2021 yılı net periyot karı %14,1 artışla 1.519mn TL’ye ulaşmıştır.
Arçelik (ARCLK, Sonlu Pozitif): Şirketin İdare Heyeti pay başına brüt 2,2198TL kar hissesi (net 1,9978TL) dağıtımını Genel Heyet onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına bakılırsa temettü randımanı %4 olarak hesaplanmaktadır.
Çimsa (CIMSA, Sonlu Pozitif): Şirket İdare Heyeti pay başına brüt 1,4806TL kar hissesi (net 1,3325 TL) dağıtımını Genel Heyet onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına bakılırsa temettü randımanı %4,6 olarak hesaplanmaktadır.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): T.C. Etraf, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Altyapı ve Kentsel Dönüşüm Hizmetleri Genel Müdürlüğü ile Şirket içinde imzalanan “Dönüşüm Uygulamalarına Ait İş Birliği Protokolü” çerçevesinde Bakanlık ismine Şirket tarafınca ihale edilen İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi mukavelesi Yüklenicilerle 22.02.2022 tarihinde imzalanmıştır. Kontrat Bedeli: 1.221mn TL+KDV ‘ dir.
Teşebbüs Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirket, Ege Entegre İnşaat Makina Güç A.Ş. ile Denizli’deki Greeneco Hibrit Projesi (JES-GES) kapsamında trafo alımı için anlaşmaya varmıştır. Muahede bedeli toplam 232bin USD’dir. (Güncel baz USD/TL kuru ile 3,2mn TL)
Türkiye Sigorta (TURSG, Pozitif): Şirket İdare Heyeti pay başına brüt 0,4565 TL kar hissesi (net 0,4148 TL) dağıtımını Genel Konsey onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına göre temettü randımanı %10,5 olarak hesaplanmaktadır.
Türk Telekom (TTKOM, Nötr): Türk Telekom, bulut tabanlı yazılımlar konusunda öncü şirketler içinde yer alan Mavenir ve 5G’ye özel ağ tahlilleri üreten sistem entegratörü ComPro Bilişim Teknolojileri ile 5G teknolojilerine dair ekosistemin zenginleştirilmesinde değerli rol oynayan Açık Radyo Erişim Ağı (Open vRAN) denemeleri konusunda iş birliği yaptı. Türk Telekom, İspanya’nın Barcelona kentinde gerçekleştirilen dünyanın en büyük teknoloji fuarlarından GSMA Taşınabilir Dünya Kongresi’nde taşınabilir şebeke tahlilleri geliştiren Mavenir ve sistem entegratörü ComPro ile bu kapsamda yaptığı muahedeyi duyurdu. (Kaynak: Anadolu Ajansı)
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Hudutlu Pozitif): Banka İdare Şurası pay başına brüt 0,1184 TL kar hissesi (net 0,1065 TL) dağıtımını Genel Şura onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına bakılırsa temettü randımanı %3,3 olarak hesaplanmaktadır.
DAL HABERLERİ
Güç: Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, elektrikte yeni tarifeyi deklare etti. Erdoğan, meskenler ile ziraî sulamada kullanılan elektriğin KDV’sinin %18’den %8’e düşürüldüğünü söylemiş oldu.
Öbür taraftan, Doğalgazda, mart ayında mesken ve sanayi aboneleri için geçerli tarife sabit kaldı, elektrik üretim maksatlı tarifeye yüzde 18,3 artırım yapıldı. Kaynak: Bloomberght
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Good-Year (GOODY, Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki net devir karı 133,1mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın birebir devrindeki net periyot karı 53,4mn TL idi. Satış gelirleri 2021 yılı dördüncü çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna göre %33,5 artarak 1.351mn TL’ye ulaşırken, brüt kar %106,5 yükselmiş ve 268,9mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel masrafları birebir periyotta %52,5 artarak 86mn TL’ye yükselmiştir. 53,3mn TL’lik başka faaliyetlerden net gelir ile bir arada faaliyet karı da 236,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. bu vakitte Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın birebir periyoduna göre %144,6 artışla 202,6mn TL olmuştur. FAVÖK marjı da 6,8 puan artışla %15’i göstermiştir. Finansman tarafında 96,7mn TL net finansman masrafı kaydedilmiştir. 6,5mn TL net vergi masrafı daha sonrası Şirketin net periyot karı 133,1mn TL olmuştur.
4. çeyrek kar sayısıyla birlikte Şirket’in 2021 yılı net periyot karı 367,5mn TL olmuştur. 2020 yılı genelinde net devir karı 151,2mn TL idi.
Jantsa (JANTS, Hudutlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki net devir karı 176,4mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın birebir periyodundaki net devir karı 41,8mn TL idi. Satış gelirleri 2021 yılı dördüncü çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna bakılırsa %135,4 artarak 477,1mn TL’ye ulaşırken, brüt kar %143,8 yükselmiş ve 150,5mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel masrafları birebir periyotta %158,2 artarak 48,3mn TL’ye yükselmiştir. 113mn TL’lik başka faaliyetlerden net gelir ile bir arada faaliyet karı da 215,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. bu vakitte Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın birebir devrine göre %128,1 artışla 105mn TL olmuştur. FAVÖK marjı da 0,7 puan azalışla %22’yi göstermiştir. Finansman tarafında 17,3mn TL net finansman sarfiyatı kaydedilmiştir. 35,8mn TL net vergi masrafı daha sonrası Şirketin net periyot karı 176,4mn TL olmuştur.
4. çeyrek kar sayısıyla birlikte Şirket’in 2021 yılı net periyot karı 366,6mn TL olmuştur. 2020 yılı genelinde net periyot karı 150,5mn TL idi.
Kütahya Porselen (KUTPO): Şirketin mevcut porselen üretim kapasitesinin eksiksiz yeni yatırım yapmak suretiyle artırılması emeliyle, T.C. İktisat Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü’nün Yatırım Teşvik Dokümanı çerçevesinde, Şirket tarafınca 74,6mn TL meblağında yatırıma başlanmış olup, 2022 yılsonu itibariyle tamamlanması hedeflendiği açıklanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 96 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 384 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,96 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,82-%1,93 bandında hareketin akabinde %1,82 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 75 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Alıntıdır
Jeopolitik gelişmelerle oynak bir imaj sergileyen piyasalar bu sabaha daha sakin bir imajla başlıyor. Petrol fiyatları başta olmak üzere varlık fiyatlarındaki sert hareketlerin ekonomilere olan potansiyel etkilileri değerlendirilmeye devam edilirken, ABD vadelileri yatay. MSC Asya Pasifik endeksi ise %0,3 civarında primli. Başka taraftan, Avrupa vadelilerinde kısmi düşüşler gözleniyor. Dünkü Rusya – Ukrayna içindeki toplantıda müzakerelerin devam edilmesi sonucu haricinde bir şey çıkmadı. Bu ortada Rusya’ya uygulanan yaptırımlar da ağırlaşıyor. Hükümetlerin akabinde Şirketler de Rusya’daki yatırımlarını geri çekiyor. MSCI da Rusya’nın endekslerden çıkarılacağını duyurdu. Rusya’nın MSCI’dan çıkma ihtimali Borsa İstanbul için hudutlu olumlu olabilir. Son vakit içinderda MSCI’daki tartısı düşen Borsa İstanbul’un endekslerden çıkabileceği tartışılıyordu. Bu kapsamda olumlu gelmeye devam eden son çeyrek finansalları ile bir arada, piyasalardaki sakinliği bozabilecek yeni bir gelişmeye kadar, endeks yavaşça artıda kalmak isteyebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Yurt ortasında, geçen yılın son çeyreğine ait GSYH büyüme verisi takip edildi. İktisat, 4. çeyrekte bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %9,1 ile Bloomberg beklentisi olan %9’un yavaşça üzerinde bir büyüme kaydetti. 4. çeyrekte kurda gözlemlediğimiz dalgalanma, talebin öne çekilmesini ve yurt içi talebin kuvvetli seyrederek özel tüketimin büyümeye en yüksek katkıyı veren kalem olmasını sağladı. Olumlu dış talep şartlarının takviyesiyle 4. çeyrekte net ihracatın büyümeye katkısı sürdü.
- Büyümede geriye dönük hudutlu revizeler gözlendi. 3. çeyrek büyümesi %7,4’den %7,5’e, 2. çeyrek %22’den %21,9’a, 1. çeyrek %7,4’den %7,3’e revize edildi. Pandemi gölgesinde 2020 yılında %1,8 büyümüştük. 2020 yılındaki düşük bazın da katkısıyla 2021 yılının genelinde büyüme %11 gerçekleşti. Ulusal gelirimiz 2020 yılındaki 5 trilyon TL’den 7,2 trilyon TL’ye, dolar cinsinden ise 717 milyar USD’den 803 milyar USD’ye çıktı. 2021 yılında kişi başına GSYH ABD doları cinsinden 9.539 oldu.
- 2021 yılının 4. çeyreğinde mevsim ve takvim tesirlerinden arındırılmış GSYH, çeyreksel %1,5 artışla %2,1 olan beklentilerin altında bir büyüme gerçekleştirdi.
- 4. çeyrekte özel tüketim ve net ihracatın müspet katkısına karşılık kamu tüketimi, yatırımlar ve stok kalemi büyümeyi negatif etkiledi. Yıllık %9,1 büyümenin kaynaklarına baktığımızda tüketim +12,2 puan (özel tüketim 12,5 puan, kamu tüketimi -0,3 puan) katkı verdi. Özel tüketimin katkısı artarken, bütçe istikrarı sayılarını göz önüne aldığımızda 4. çeyrekte faiz hariç masraflarda gerçek manadaki bariz artışa rağmen kamu tüketiminin büyümeyi sınırladığı görüldü. İthalattaki artışın etkisiyle net ihracatın katkısı 3. çeyreğe bakılırsa azaldı ve +4,2 puan gerçekleşti. Yatırımlar -0,2 puanla büyümeyi hudutlu negatif etkiledi. bilgilerina bakıldığında makine yatırımlarının yıllık artışını sürat keserek sürdürmesi yatırımlar ismine olumlu beklentilerin sürmesine niye oldu. tıpkı vakitte inşaat yatırımlarında iki çeyrektir daralma gözlenmekte. kuvvetli ihracat ve özel tüketim talebinin stoklarla karşılanmaya devam edildiği görüldü. Arkası arkasına 5 çeyrektir stokların eritilmesi büyümeyi 4. çeyrekte de -7 puan negatif etkiledi.
- 2021 yılında %11 büyümenin kaynaklarına bakıldığında ise 9,3 puanı tüketim, 1,8 puanı yatırım ve 4,9 puanı net ihracat oldu. Stoklar büyümeyi 4,9 puan aşağı çekti.
- 4. çeyrekte hizmet ve sanayi dalı büyümeye besbelli katkısını sürdürürken, inşaat kesimi büyümeyi negatif etkileyen tek dal oldu. Son 3 çeyrektir hizmet bölümünün büyümeye katkısı öbür kesimlerden daha kuvvetli oldu. kuvvetli global ticaretin katkısıyla ihracatın desteklediği sanayi dalının büyümeye katkısı da sürdü. Finans bölümü 4. çeyrekte 0,5 puan büyümeyi müspet etkiledi. Tarım bölümü 0,2 puan müspet etkiledi. İnşaat bölümü 0,2 puanla büyümeyi aşağı çekti.
- 2021 yılı genelinde %11’lik büyümenin en önemli kaynakları 4,6 puanla hizmetler bölümü ve 3,3 puanla sanayi dalı oldu. 2020 yılında büyümeye 0,4 puan olumlu katkı veren tarım, 2021 yılında büyümeyi hudutlu aşağı çekti. 2020 yılında inşaat bölümü büyümeyi 0,5 puan desteklemişti, 2021 yılında ise 0,1 puan negatif etkiledi.
- Geçen ay İran kaynaklı güç arzı külfetleri (kısıtlı bir müddetyi kapsasa da) ve Omicron varyantı kaynaklı olumsuz tesirleri dış ticaret bilgilerinde kısmen görmekteyiz. Ayrıyeten Ukrayna ve Rusya tansiyonunun emtia fiyatlarına ve global tedarik zincirine olan yansımaları kısa vadede risk ögesi olmaya devam edecektir. Rusya’nın değerli bir emtia ihracatçısı olması da arz güvenliği kanalıyla global iktisatta yavaşlamaya niye olabilir. Ayrıyeten güç meblağlarında son devirde gördüğümüz artış da dış ticaret açığı üstündeki baskıyı artırabilir.
- Artan ekonomik faaliyet, ısınma gereksiniminin artması, global ölçekte güç fiyatlarındaki yüksek seyrin tesiriyle güç ithalatı tarihi yüksek düzeylerini yeniledi, aylık %23 arttı ve 8,8 milyar USD’ye yükseldi.
- İhracatta motorlu kara taşıtları ise birinci sırada yer almaya devam etti ama evvelki aylara göre ivme kaybı dikkat çekmekte. Avrupa’nın otomotiv sanayisi için Rusya’nın ihracatçı olduğu mamüllerin tedarikinde eza yaşama mümkünlüğünün, ihracatımızda en kıymetli kalemlerden biri olan otomotiv bölümünü de dolaylı olarak etkileyebileceğinin değerlendirildiğini görmekteyiz. ötürüsıyla gelişmeler arz kanalıyla dış ticaretimiz için de ehemmiyet arz etmekte. Ayrıyeten Rusya ve Ukrayna’nın Türkiye’nin hububat ithalatında değerli yer tutmasının da besin ithalatına olan yansımaları izlenecektir
- Altın ithalatında ise aylık bazda artış görülmekle bir arada tarihi ortalamasının altında seyretmekte.
- İç talep görünümüne dair daha net bir fotoğraf sunan altın ve güç hariç ithalatta ise yavaşlama görmekteyiz. Ayrıyeten tüketim malı ithalatındaki aylık %20,8’lik yavaşlama ve iç talebe dair izlediğimiz öteki öncü göstergelerden konut, taşıt ve beyaz eşya satışları üzere kalemlerdeki düşüşle uyumlu. Bu açıdan bu datalar ocak ayında iç talepteki yavaşlamanın devam ettiğini düşündürmekte.
- Günlük ihracat bilgilerine baktığımızda ocak ayındaki düşüşün akabinde şubat ayında aylık ihracatın 19-20 milyar USD içinde gerçekleşebileceğini hesaplamaktayız. Önümüzdeki periyotta jeopolitik riskler tedarik zincirindeki problemleri belirginleştirebilir ve tedarik zincirinde beklenen olağanlaşmayı biraz daha geciktirebilir.
Bunun yanında, TÜİK tarafınca ocak ayına ait hizmet üretici fiyat endeksi yayınlandı. Buna bakılırsa, hizmet üretici fiyat endeksi ocak ayında aylık %13,09 artarken, yıllık ise %71,63 artış kaydetti. Alt kümeler bazında bakıldığında ocakta aylık en yüksek artışlar, idari ve takviye hizmetler (%19,36), gayrimenkul hizmetleri (%15,84) ve mesleksel, bilimsel ve teknik hizmetlerde (%14,92) görüldü. Yıllık bazda en yüksek artışlar ise, gayrimenkul hizmetleri (%191,90), ulaştırma ve depolama hizmetleri (%90,32) ve konaklama ve yiyecek hizmetlerinde (%54,66) gözlendi.
Öte yandan Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın mart-mayıs devrine ait iç borçlanma stratejisine gore, mart ayında 31 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 33,5 milyar TL iç borçlanma, nisan ayında 22,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 27 milyar TL iç borçlanma, mayıs ayında ise 51,1 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 59 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor. Takvime bakıldığında mart ayında dış borç ödemesinin ağır olduğu görülmekte lakin nisan ve mayıs ayında dış borç ödeme takvimi hafifçelemekte. Mayıs ayında ise iç borç ödemesinin ağır olduğu görülmekte.
Yurt haricinde bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 17.45’te şubat ayına ait kesin imalat PMI verisi takip edilecek. Öncü bilgilere göre imalat PMI, 55,5’ten 57,5’e yükselerek ekonomik aktivitenin olumlu seyrettiğine işaret etmişti. bu vakitte Omicron varyantı kaynaklı olayların azalması ve kısıtlamaların kaldırılması bu yükselişte belirleyici olmuştu.
Ayrıca ABD’de TSİ 18’de şubat ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi verisi açıklanacak. ABD’de ocak ayına ait ISM imalat sanayi PMI endeksi 58,8’den 57,6’ya gerilemekte bir arada imalat endüstrinin kuvvetli büyüme bölgesindeki seyrini sürdürdüğüne işaret etmişti. Endeksin şubatta ise 58’e yavaşça yükselmesi bekleniyor.
Avrupa genelinde de şubat ayına ait kesin imalat PMI dataları takip edilecek. Avrupa genelinde şubat ayına ait öncü imalat PMI’lar, büyüme bölgesindeki kuvvetli seyirlerini sürdürmüştü.
Ayrıca Almanya’da TSİ 16’da şubat ayına ait öncü TÜFE verisi açıklanacak. Almanya’da TÜFE, ocakta aylık %0,4 artarken, yıllık ise 1992’den bu yana gördüğü en yüksek düzey olan %5,3’ten %4,9’a kısmi gerilemişti. Şubat ayında ise TÜFE’nin öncü datalara nazaran aylık %0,9 artması ve yıllık ise %5,1’e yükselmesi bekleniyor.
Öte yandan, TSİ 22’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in ve TSİ 21.30’da BoE Para Siyaseti Komitesi Üyesi Michael Saunders’ın konuşmaları takip edilecek.
Yurt ortasında ise, TSİ 10’da şubat ayına ait İSO imalat PMI verisi açıklanacak. Ocak ayında İSO imalat PMI, 52,1’den 50,5’e gerileyerek imalat sanayi faaliyetlerinin kısmi yavaşladığına işaret ederken, genişleme bölgesinde kalmaya devam etmişti. Bu ay ise kurdaki durağan seyre ve şubat ayında ihracattaki artışa karşın, gerçek kesim itimat endeksinde ve KKO’da kısmi düşüş gördük ayrıyeten geçen ay yaşanan güç arzı meşakkatlerinin üretime olan gecikmeli tesirleri ile şubat ayında PMI’da yataya yakın bir seyir görmemiz mümkün.
TCMB Analitik Bilanço datalarına nazaran 25 Şubat haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 0,4 milyar USD azalarak 113,6 milyar USD’ye gerilediğini ve net milletlerarası rezervin 1,3 milyar USD azalarak 18,5 milyar USD’ye gerilediğini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksa Güç (AKSEN, Sonlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021 ana iştirak net periyot karı 866,5mn TL ile ortalama piyasa beklentisi olan 312mn TL’nin pek üzerinde gerçekleşmiştir. bundan evvelki yılın tıpkı periyodunda ise 114,6mn TL ana paydaşlık net periyot karı kaydedilmişti. Satış gelirleri bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna göre %183,5 artarak 5.565mn TL’ye çıkarken brüt kar %98,3 büyüyerek 619,1mn TL olmuştur. Şirket’in döviz bazında garantili satış yapan yurt dışı santrallerinin kârlılığa olumlu tesiri görülmektedir. Operasyonel sarfiyatları tıpkı devirde %105,8 artarak 81,5mn TL’ye yükselirken, başka faaliyetlerden net gelirler ise 4Ç2020’deki 1,2mn TL’den kurlardaki yüksek artışa bağlı olarak 4Ç2021’de 169,5mn TL’ye ulaşmıştır. bu biçimdece net faaliyet karı bundan evvelki yılın birebir periyoduna bakılırsa %158,2 oranında artarak 707,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Yılın dördüncü çeyreğinde Şirket’in FAVÖK’ü %78,1 oranında artarak 706,7mn TL (ortalama piyasa beklentisi 783mn TL) olmuştur. FAVÖK Marjı ise 7,5 puan azalarak %12,7 olarak gerçekleşmiştir. Şirket 4Ç2021’de finansman tarafında 608,7mn TL net finansman geliri kaydetmiştir (4Ç2020’de 78,3mn TL net finansman sarfiyatı açıklanmıştı). 407,8mn TL’lik vergi masrafı daha sonrası Şirket’in ana iştirak net devir karı 866,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Dördüncü çeyrek yüksek kar sayısıyla birlikte Şirket’in 12 aylık ana paydaşlık net periyot karı bundan evvelki yılın birebir periyoduna göre %257,4 artarak 1.680mn TL’ye ulaşmıştır.
Doğuş Otomotiv (DOAS, Pozitif): Doğuş Otomotiv 4Ç2021’de 1.076mn TL ana iştirak net devir karı açıklamıştır. Piyasa beklentisi şirketin 4. çeyrekte 573mn TL ana iştirak net devir karı açıklaması tarafındaydı. Şirket geçen yılın tıpkı devrinde ise 296,2mn TL ana paydaşlık net devir karı kaydetmişti. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 4Ç2020’ye göre %14,2 oranında azalarak 5.860mn TL’ye gerilerken, brüt kar %12,4 oranında artarak 1.038mn TL olmuştur. Şirketin brüt kar marjı ise 4Ç2020’ye nazaran 4,2 puan artışla %17,7 olarak gerçekleşmiştir. Doğuş Otomotiv’in operasyonel masrafları birebir periyotta %35,2 oranında artmış ve 594,4mn TL olmuştur. Öbür faaliyetlerden de 921,3mn TL net gelir kaydedilmesinin akabinde faaliyet karı 1.365mn TL’yi göstermiştir. 4Ç2020’deki faaliyet karı 402,6mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 17,4 puan artışla %23,3’ü göstermiştir. 4Ç2021 FAVÖK’ü %4,8 gerilemeyle 494,3mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık 0,8 puan artmış ve %8,4 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 0,4mn TL net gelir kaydeden şirket, özkaynak usulüyle değerlediği yatırımlardan da 184,5mn TL’lik net gelir kaydetmiştir. bu biçimdelikle finansman öncesi kar 1.550mn TL olmuştur. Başka yandan, Şirket’in net finansman masrafları yıllık %71,1 artarak 178,8mn TL’ye yükselmiştir. 295mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrasında ana iştirak net devir karı 1.076mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Ana paydaşlık net devir karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da 14 puan artışla %18,4’e yükselmiştir.
4. çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021’deki ana paydaşlık net devir karı 2.332mn TL olmuştur. 2020 devrindeki ana paydaşlık net devir karı 1.037mn TL idi.
sonuçların akabinde Şirket 2022 beklentilerini de açıklamıştır. Buna nazaran, 2022 yılında toplam otomotiv pazarının (ağır ticari araç dahil) 830bin adet (2021: 763bin) düzeyinde gerçekleşmesi öngörülmektedir. Doğuş Otomotiv’in satış adetinin ise Skoda hariç 97bin adet (2021: 95bin) civarında olabileceğini kestirim edilmektedir. Şirketin yıllık yatırım harcamaları beklentisi ise 399mn TL (2021: 330mn TL) düzeyindedir.
Ayrıyeten, Şirketin İdare Heyeti pay başına brüt 5,6818TL kar hissesi (net 5,1136TL) dağıtımını Genel Konsey onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına nazaran temettü randımanı %12,1 olarak hesaplanmaktadır.
İndeks Bilgisayar (INDES, Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki net devir karı bundan evvelki yılın tıpkı devrine bakılırsa 225,6mn TL artarak 266,3mn TL’ye yükselmiştir. Satış gelirleri 4Ç2021’de bundan evvelki yılın tıpkı devrine göre %25,5 oranında artarak 4.022,2 gerçekleşirken, satışların maliyeti %24,2 oranında artarak 3.826,8mn TL olmuştur. Şirketin, brüt karı ise tıpkı periyotlar itibariyle %56 oranında artarak 195,5mn TL kaydedilmiştir. Brüt kar marjı ise 0,9 puan artışla %4,9’u göstermiştir. Operasyonel masrafları %23 oranında artarak 49,4mn TL gerçekleşmiştir. Şirket, kur farkı kaynaklı 157,2mn TL öteki faaliyet geliri yazmış ve 303,3mn TL temel faaliyet karı kaydetmiştir. Faaliyet kar marjı 2,8 puan yükselerek %7,5 olmuştur. Şirket’in 4Ç2021 FAVÖK’ü 151,2mn TL ile 4Ç2020’nin %62,7 üzerinde gerçekleşmiştir. Öteki taraftan FAVÖK marjı 0,9 puan yükselişle %3,8 olmuştur. Finansman gelirleri 124,8mn TL’yi göstermiştir. Şirket, 141,4mn TL vergi masrafı daha sonrasında 266,3mn TL net periyot karı açıklamıştır. Şirketin 4Ç2021’deki net kar marjı 5,3 puan artarak %6,6’ya yükselmiştir.
4. çeyrek kar sayısıyla birlikte, 2021 yılı ana iştirak net periyot karı 403mn TL’ye ulaşmıştır. 2020’de 143,3mn TL ana paydaşlık net devir karı kaydedilmişti.
Türk Hava Yolları (THYAO, Hudutlu Pozitif): THY 2021 yılının 4. çeyreğinde 1,98 milyar TL (225mn dolar) net periyot karı kaydetmiştir. Piyasanın ve bizim kar beklentimiz ise 2,4 milyar TL idi. Tahminimizdeki sapmada satış gelirlerinin ve marjların beklentimizden yeterli gerçekleşmesine rağmen yüksek finansman sarfiyatı kaydedilmesi tesirli olmuştur. Şirket 4Ç2020’de 385mn TL net periyot ziyanı kaydetmişti. Satış gelirleri 4.çeyrekte %164,7 oranında artarak 36,9 milyar TL’ye (Piyasa beklentisi: 35,5 milyar TL) yükselen şirketin satışların maliyeti %131,8 artmış ve 27,4 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. bu biçimdelikle brüt kar 9,5 milyar TL olmuştur. Brüt kar marjı %25,7’yi göstermiştir. Tıpkı devirde operasyonel masraflar 6,2 milyar TL olmuştur. Başka faaliyetlerden ise 4Ç2021’de 519mn TL net gelir kaydedilmiştir. bu biçimdece Şirket’in faaliyet karı 6,7 milyar TL olmuştur. 4. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 525mn TL net gelir kaydedilirken, iştiraklerden net gelirler 311mn TL’yi göstermiştir. Şirketin FAVÖK sayısı 4Ç2020’ye bakılırsa %190,3 artarak 4Ç2021’de 11,3 milyar TL düzeyinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı 4Ç2020’deki %27,9’dan %30,6’ya yükselmiştir. (Piyasa beklentisi: 9,1 milyar TL) Finansman tarafında da kredi ve kiralama yükümlülüklerinden kaynaklanan kur farkı sarfiyatları sebebiyle 5,3 milyar TL net sarfiyat kaydedilmiştir. Tüm bunlara bağlı olarak vergi öncesi kar 2,2 milyar TL olurken, 249mn TL’lik vergi masrafı daha sonrası 1,98 milyar net devir karı açıklanmıştır.
Son çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021’deki net periyot karı 8,2 milyar TL olmuştur. 2020 yılındaki net devir ziyanı 5,6 milyar TL idi.
Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Nötr): Şirketin 2021 yılı 4. çeyrek net periyot karı 413,3mn TL olarak açıklanmıştır. Piyasa beklentisi 190mn TL idi. 4Ç2020’de Şirket 621,4mn TL net devir karı kaydetmişti. Şirket’in bu çeyrekteki satış gelirleri geçen yılın birebir devrine nazaran %45,9 oranında artarak 4.910mn TL olmuştur. Satışların maliyeti %51,4 oranında artan Şirket’in 4Ç2021’deki brüt karı da geçen yılın 4. çeyreğine göre %26,1 oranında artmış ve 932,7mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı 3 puan düşüşle %19’u göstermiştir. Operasyonel masrafları %66,7 oranında artan şirket, öbür faaliyetlerden 168,8mn TL net masraf kaydetmiştir. Buna bağlı olarak faaliyet karı %11,7 oranında azalmış ve 611,6mn TL olmuştur. FAVÖK ise %21,5 artışla 883,6mn TL düzeyinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı da yıllık olarak 3,6 puan gerilemeyle %18 olmuştur. Finansman tarafında ise 482,7mn TL net sarfiyat kaydedilmiştir. 4Ç2020’de 64,7mn TL net finansman masrafı kaydedilmişti. Tüm bunlara bağlı olarak vergi öncesi kar 128,9mn TL olmuştur. 284,4mn TL vergi geliri daha sonrası şirketin net periyot karı 413,3mn TL olmuştur. İlgili periyodun net kar marjı da 10 puan azalışla %8,4 olarak gerçekleşmiştir.
4. çeyrek karıyla birlikte 2021 yılı net periyot karı %14,1 artışla 1.519mn TL’ye ulaşmıştır.
Arçelik (ARCLK, Sonlu Pozitif): Şirketin İdare Heyeti pay başına brüt 2,2198TL kar hissesi (net 1,9978TL) dağıtımını Genel Heyet onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına bakılırsa temettü randımanı %4 olarak hesaplanmaktadır.
Çimsa (CIMSA, Sonlu Pozitif): Şirket İdare Heyeti pay başına brüt 1,4806TL kar hissesi (net 1,3325 TL) dağıtımını Genel Heyet onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına bakılırsa temettü randımanı %4,6 olarak hesaplanmaktadır.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): T.C. Etraf, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Altyapı ve Kentsel Dönüşüm Hizmetleri Genel Müdürlüğü ile Şirket içinde imzalanan “Dönüşüm Uygulamalarına Ait İş Birliği Protokolü” çerçevesinde Bakanlık ismine Şirket tarafınca ihale edilen İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi mukavelesi Yüklenicilerle 22.02.2022 tarihinde imzalanmıştır. Kontrat Bedeli: 1.221mn TL+KDV ‘ dir.
Teşebbüs Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirket, Ege Entegre İnşaat Makina Güç A.Ş. ile Denizli’deki Greeneco Hibrit Projesi (JES-GES) kapsamında trafo alımı için anlaşmaya varmıştır. Muahede bedeli toplam 232bin USD’dir. (Güncel baz USD/TL kuru ile 3,2mn TL)
Türkiye Sigorta (TURSG, Pozitif): Şirket İdare Heyeti pay başına brüt 0,4565 TL kar hissesi (net 0,4148 TL) dağıtımını Genel Konsey onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına göre temettü randımanı %10,5 olarak hesaplanmaktadır.
Türk Telekom (TTKOM, Nötr): Türk Telekom, bulut tabanlı yazılımlar konusunda öncü şirketler içinde yer alan Mavenir ve 5G’ye özel ağ tahlilleri üreten sistem entegratörü ComPro Bilişim Teknolojileri ile 5G teknolojilerine dair ekosistemin zenginleştirilmesinde değerli rol oynayan Açık Radyo Erişim Ağı (Open vRAN) denemeleri konusunda iş birliği yaptı. Türk Telekom, İspanya’nın Barcelona kentinde gerçekleştirilen dünyanın en büyük teknoloji fuarlarından GSMA Taşınabilir Dünya Kongresi’nde taşınabilir şebeke tahlilleri geliştiren Mavenir ve sistem entegratörü ComPro ile bu kapsamda yaptığı muahedeyi duyurdu. (Kaynak: Anadolu Ajansı)
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Hudutlu Pozitif): Banka İdare Şurası pay başına brüt 0,1184 TL kar hissesi (net 0,1065 TL) dağıtımını Genel Şura onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına bakılırsa temettü randımanı %3,3 olarak hesaplanmaktadır.
DAL HABERLERİ
Güç: Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, elektrikte yeni tarifeyi deklare etti. Erdoğan, meskenler ile ziraî sulamada kullanılan elektriğin KDV’sinin %18’den %8’e düşürüldüğünü söylemiş oldu.
Öbür taraftan, Doğalgazda, mart ayında mesken ve sanayi aboneleri için geçerli tarife sabit kaldı, elektrik üretim maksatlı tarifeye yüzde 18,3 artırım yapıldı. Kaynak: Bloomberght
ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ
Good-Year (GOODY, Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki net devir karı 133,1mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın birebir devrindeki net periyot karı 53,4mn TL idi. Satış gelirleri 2021 yılı dördüncü çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna göre %33,5 artarak 1.351mn TL’ye ulaşırken, brüt kar %106,5 yükselmiş ve 268,9mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel masrafları birebir periyotta %52,5 artarak 86mn TL’ye yükselmiştir. 53,3mn TL’lik başka faaliyetlerden net gelir ile bir arada faaliyet karı da 236,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. bu vakitte Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın birebir periyoduna göre %144,6 artışla 202,6mn TL olmuştur. FAVÖK marjı da 6,8 puan artışla %15’i göstermiştir. Finansman tarafında 96,7mn TL net finansman masrafı kaydedilmiştir. 6,5mn TL net vergi masrafı daha sonrası Şirketin net periyot karı 133,1mn TL olmuştur.
4. çeyrek kar sayısıyla birlikte Şirket’in 2021 yılı net periyot karı 367,5mn TL olmuştur. 2020 yılı genelinde net devir karı 151,2mn TL idi.
Jantsa (JANTS, Hudutlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki net devir karı 176,4mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın birebir periyodundaki net devir karı 41,8mn TL idi. Satış gelirleri 2021 yılı dördüncü çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna bakılırsa %135,4 artarak 477,1mn TL’ye ulaşırken, brüt kar %143,8 yükselmiş ve 150,5mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel masrafları birebir periyotta %158,2 artarak 48,3mn TL’ye yükselmiştir. 113mn TL’lik başka faaliyetlerden net gelir ile bir arada faaliyet karı da 215,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. bu vakitte Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın birebir devrine göre %128,1 artışla 105mn TL olmuştur. FAVÖK marjı da 0,7 puan azalışla %22’yi göstermiştir. Finansman tarafında 17,3mn TL net finansman sarfiyatı kaydedilmiştir. 35,8mn TL net vergi masrafı daha sonrası Şirketin net periyot karı 176,4mn TL olmuştur.
4. çeyrek kar sayısıyla birlikte Şirket’in 2021 yılı net periyot karı 366,6mn TL olmuştur. 2020 yılı genelinde net periyot karı 150,5mn TL idi.
Kütahya Porselen (KUTPO): Şirketin mevcut porselen üretim kapasitesinin eksiksiz yeni yatırım yapmak suretiyle artırılması emeliyle, T.C. İktisat Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü’nün Yatırım Teşvik Dokümanı çerçevesinde, Şirket tarafınca 74,6mn TL meblağında yatırıma başlanmış olup, 2022 yılsonu itibariyle tamamlanması hedeflendiği açıklanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 96 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 384 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,96 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,82-%1,93 bandında hareketin akabinde %1,82 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 75 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Alıntıdır