DoğaHayranı
Active member
ABD on yıllık tahvil faizi %1,85’li düzeylerine geriledi
Rusya – Ukrayna tansiyonu ile ilgili haber akışı fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ediyor. Putin’in Ukrayna’daki ayrılıkçı güçleri tanıması daha sonrasında risk iştahında besbelli zayıflama var. ABD on yıllık tahvil faizi %1,85’li düzeylere kadar gerilerken, brent petrol yakın doruğu olan 95 Dolar düzeylerine kadar yükseliş kaydetti. Ons Altın da 1.900 düzeyinin üzerinde. Borsalar tarafında ise ABD ve Avrupa vadelilerinde %1,5 -%2 içinde düşüş gözlenirken, MSCI Asya Pasifik endeksi %2 civarında düşüyor. Haber akışına bağlı olarak BIST100 endeksi de güne %1,5 – 2,0 içinde düşüşle başlayabilir. Yurtharicinde borsa endekslerinde düşüşlerin şimdilik kelam konusu oranlarda kalması ve BDDK’nın taşıt alımına ait kredi fiyatlarında değişikliğe gitmesi endeksi 50 günlük ortalamanın da bulunduğu 1.995 – 2.000 bölgesinde birinci etapta tutabilir. daha sonrasında, haber akışları ve yurtdışı fiyatlamalar endeks tarafında tesirini gösterebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafınca ocak ayına ait gelen yabancı ziyaretçi sayısı verisi belirtildi. Gelen yabancı ziyaretçi sayısı, bu yıl ocak ayında, ocak aylarının tarihî ortalamasının üzerinde gerçekleşti ve geçen yılın birebir ayında pandemi kısıtlamalarının tesirli olmasıyla yıllık bazda %151,4 artış kaydederek turizm gelirlerinde 12 aylık kümülatif bazda toparlanmanın sürdüğünü gösterdi. birebir vakitte, mevsimselliğin tesiriyle yabancı ziyaretçi sayısında ocak ayında aylık %32,3 düşüş gözlendi. ötürüsıyla gelen yabancı ziyaretçi sayısında aylık yavaşlama görsek de yıllık performansın olumlu seyretmesi turizm gelirinde, ötürüsıyla net hizmet gelirinde kümülatif bazda toparlanmanın süreceğine işaret ediyor.
Kaynak: Kültür ve Turizm Bakanlığı, TCMB.
Ayrıca aralık ayına ait ziraî girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE), aylık %9,82, yıllık ise %45,61 oranında artış sergileyerek yükselişini sürdürdü. Aylık artışın en yüksek olduğu alt kümeler, makine bakım masrafları (%19,27) ve gübre ve toprak geliştiriciler (%18,20) olurken, yıllık artışın en yüksek olduğu alt kümelerde ise gübre ve toprak geliştiriciler (%152,42) ve çiftlik binaları, ikamet gayeli olmayanlar (%69,89) öne çıktı.
Avrupa genelinde şubat ayına ait öncü imalat ve hizmet PMI’lar, büyüme bölgesindeki kuvvetli seyirlerini sürdürdü. Şubatta imalat PMI’lar, Almanya’da 59,8’den 58,5’e ve Euro Bölgesi’nde 58,7’den 58,4’e yavaşça gerilerken, İngiltere’de 57,3’te yatay seyretti ve Fransa’da ise 55,5’ten 57,6’ya artış sergiledi. Şubatta hizmet PMI’larda ise bölge genelinde kısıtlamaların hafifçeletilmesine yönelik atılan adımların tesiriyle kuvvetli artışlar gözlendi. Buna nazaran hizmet PMI’lar, Almanya’da 4,4 puanlık artışla 56,6’ya, Euro Bölgesi’nde 4,7 puanlık artışla 55,8’e, Fransa’da 4,8 puanlık artışla 57,9’a ve İngiltere’de ise 6,7 puanlık artışla 60,8’e yükseldi.
Ayrıca Almanya’da ÜFE ocak ayında aylık %2,2 artarken, yıllık bazda yükselişini sürdürdü ve %24,2’den %25’e ulaşarak rekorunu yeniledi. Yıllık bazda ocak ayında en yüksek artışlar bir daha güç mamüllerinde görüldü.
Yurt haricinde bugün data takvimine bakıldığında,
TCMB Analitik Bilanço bilgilerine bakılırsa 18 Şubat haftasında toplam rezervin azaldığını ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 1,1 milyar USD azalarak 113,7 milyar USD’ye gerilediğini, net milletlerarası rezervin 3,7 milyar USD artarak 19,5 milyar USD düzeyine yükseldiğini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Isuzu (ASUZU, Pozitif): Anadolu Isuzu, 2021 yılı 4. çeyrek ana paydaşlık net periyot karını 171,2mn TL olarak açıklamıştır. bundan evvelki yılın birebir periyodunda ise Şirket 49,9mn TL net devir karı açıklamıştı. Şirket geçen yılın son çeyreğinde 547,7mn TL olan satış gelirlerini, bu vakitte %117,8 oranında arttırarak 1.193mn TL’ye çıkarmıştır. Brüt kar ise %128,4 oranında artmış ve 278,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin operasyonel sarfiyatları %73 oranında artarak 92,7mn TL olurken, net faaliyet karı da 127,6mn TL (4Ç2020’de 66,1mn TL net faaliyet karı) olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanında Şirketin FAVÖK’ü 4. çeyrekte 200,4mn TL olurken FAVÖK marjı yıllık 2,2 puan artmış ve %16,8 olmuştur. Finansman tarafında net 37,4mn TL gelir kaydedilirken, 6,1mn TL vergi geliri daha sonrası Şirket’in 2021 yılı son çeyrek net periyot karı 171,2mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Son çeyrek kar sayısıyla birlikte Şirketin 2021 yılı net periyot karı 211,4mn TL’ye ulaşmıştır. 2020 yılında Şirket yalnızca 13,6mn TL net devir karı kaydetmişti.
Coca Cola İçecek (CCOLA, Pozitif): Şirket 4Ç2021’de 231,3mn TL ana paydaşlık net devir karı açıklamıştır. Piyasa beklentisi şirketin 109mn TL net periyot karı açıklaması istikametindeydi. Şirket 4Ç2020’de 84mn TL ana iştirak net devir ziyanı açıklamıştı. Satış gelirleri 4. çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %74,8 oranında artan Şirket’in brüt karı ise %70,1 oranında artarak 1,9 milyar TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı da 0,9 puan azalışla %34,7 olarak gerçekleşmiştir. Birebir devirde operasyonel sarfiyatlar %54 oranında artmış ve 1,3 milyar TL’yi göstermiştir. Başka faaliyetlerden 66,7mn TL masraf kaydedilmiş ve bu biçimdece faaliyet karı %108,2 oranında artarak 520,2mn TL olmuştur. Faaliyet karı marjı da, 1,5 puan artışla %9,3’e yükselmiştir. Şirketin FAVÖK’ü 4. çeyrekte 911,7mn TL olurken FAVÖK marjı yıllık 0,6 puan artmış ve %16,4 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 4Ç2021’de 54,2mn TL masraf kaydedilirken, finansmandan ise net 243mn TL gelir kaydedilmiştir. 4Ç2020’de finansmandan net 178,7mn TL masraf kaydedilmişti. 528,3mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrası net devir karı 180,4mn TL olurken, azınlık hissesi ziyanı düşüldükten daha sonra ana paydaşlık net periyot karı 231,3mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ana paydaşlık net devir karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da %4,2 olmuştur.
Son çeyrekteki ana iştirak net periyot karıyla bir arada şirketin 2021 yılı ana paydaşlık net periyot karı 2,3 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. 2020 yılındaki ana iştirak net periyot karı 1,2 milyar TL idi.
2021 gerçekleşmelerinin akabinde şirket 2022 beklentilerini açıklamıştır. Satış hacminde, yüksek tek hane ile düşük çift hane aralığında; proforma bazda ise orta tek haneli satış hacmi büyümesi beklenmektedir. Satış gelirlerinde, düşük- orta 40’lı yüzdelerde kur tesirinden arındırılmış net satış geliri büyümesi öngörülmektedir. FAVÖK marjı ise bakılırsace karlılığı düşük CCBU’nun (Coca-Cola Bottlers Uzbekistan) tesiri ve emtia fiyatlarının baskısı dahil edildiğinde 2021 yılına paralel ile 100 baz puan düşüş aralığında kestirim edilmektedir.
Ayrıyeten, Şirket pay başına brüt 2,36 TL (net 2,12 TL) kar hissesi dağıtımını Genel Şura onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına göre temettü randımanı %2,1 olarak hesaplanmaktadır.
Teşebbüs Elektrik Sanayi (GESAN, Pozitif): Şirketin ana iştirak net devir karı 2021 yılı 4. Çeyrekte geçen seneye nazaran %88,8 artarak 203,6mn TL’ye ulaşmıştır. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran %265,1 büyüyerek 929,6mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar ise %118,2 artarak 344,6mn TL’ye ulaşmıştır. Operasyonel sarfiyatlar birebir periyotta %21,7 artarak 25,8mn TL olurken, öteki faaliyetlerden 1,1mn TL gelir kaydedilmiştir. Bu gelişmeler sonucunda net faaliyet karı 319,8mn TL’ye yükselmiştir. Son çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 10,7mn TL gelir kaydeden şirket, finansman tarafında da 55,8mn TL masraf kaydetmiştir. Son olarak 38,7mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrasında şirket 203,6mn TL ana paydaşlık net periyot karı elde etmiştir.
4. çeyrek sayılarıyla bir arada Şirketin 2021 yılındaki ana paydaşlık net periyot karı bundan evvelki yıla nazaran %8,8 artarak 220,5mn TL olmuştur.
Kervan Besin (KRVGD, Sonlu Pozitif): Şirketin iştiraki Kervan USA LLC’de sahip olduğu %50’lik hisseye ek olarak kalan %50’lik hissenin da satın alımı gerçekleştirilmiştir ve şirketteki toplam hisse %100’e çıkarılmıştır. Yeni alınan %50’lik hissenin satın alım bedeli 1,6mn USD’dir. 2021 yılsonu hasılatı yaklaşık 28mn USD olan Kervan USA iştiraki ile Şirket, 2022 yılında yaklaşık 40% büyüme hedeflediğini açıklamıştır.
Kordsa Teknik Dokumacılık (KORDS, Sonlu Pozitif): Kordsa 4Ç2021’de 270,3mn TL ana iştirak net periyot karı açıklamıştır. Şirket, bundan evvelki yılın dördüncü çeyreğinde 59,1mn TL ana paydaşlık karı kaydetmişti. Bizim beklentimiz Şirket’in bu çeyrekte 221mn TL kar elde edebileceği tarafındayken, piyasanın ortalama kar beklentisi olan 224mn TL idi. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 2.702mn TL gerçekleşerek (Beklenti: 2.673mn TL) yıllık %86,2 oranında büyürken, brüt kar %91 oranında artmış ve 562,5mn TL’ye çıkmıştır. Operasyonel masrafları ise 312,1mn TL gerçekleşen Şirket’in FAVÖK’ü 4Ç2021’de 356,2mn TL ile (Beklenti: 366mn TL) bundan evvelki yılın son çeyreğine göre %69,6 oranında artış göstermiştir. FAVÖK marjı ise artan hammadde maliyetleri ile birlikte 1,3 puan azalarak %13,2 olmuştur. Finansman tarafında net 246,9mn TL sarfiyat kaydedilmiştir.
Dördüncü çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021’deki ana iştirak net periyot karı 768,6mn TL olmuştur. 2020 yılında 153mn TL ana paydaşlık net periyot karı yazılmıştı.
Selçuk Ecza Deposu (SELEC, Hudutlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki ana paydaşlık net devir karı bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran %96,8 artarak 203mn TL’ye yükselmiştir. Piyasanın ortalama kar beklentisi 171mn TL idi. Satış gelirleri geçen yılın dördüncü çeyreğinde 5.598mn TL iken 4Ç2021’de 8.014mn TL’ye ulaşarak %43,2 büyüme kaydetmiştir. Brüt kar ise %54,7 artmış ve 530mn TL olmuştur. Brüt kar marjı da 0,5 puan güzelleşerek %6,6 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin operasyonel sarfiyatları bu vakitte 337,5mn TL olmuştur. Bunun yanında Şirketin FAVÖK’ü dördüncü çeyrekte 214mn TL olurken (Beklenti 213mn TL) FAVÖK marjı yıllık 0,5 puan artmış ve %2,7 olmuştur. Öteki yandan, yatırım faaliyetlerinden net 76,8mn TL gelir elde edilirken finansman tarafında oluşan masraf geçen seneye nazaran %29,4 azalarak 1,7mn TL gerçekleşmiştir. Son olarak şirket 68,9mn TL vergi masrafı kaydederek 2021 yılı dördüncü çeyrek net devir karını 203mn TL olarak kaydetmiştir.
4. çeyrek kar sayılarıyla bir arada Şirketin 2021 yılındaki ana paydaşlık net devir karı bundan evvelki yıla göre %57,2 artarak 922,7mn TL olmuştur.
Türkiye Sigorta (TURSG, Pozitif): Şirket’in 2022 Ocak sonu toplam brüt prim üretimi 1.825mn TL’ye ulaşarak bundan evvelki yılın birebir periyoduna nazaran %92 oranında artış göstermiştir.
Şiddetli Güç (ZOREN, Nötr): Şirketin iştirakleri aracılığı ile Türkiye’de yürütülen elektrikli araç şarj istasyonu satışı, konseyimi ve işletmesini kapsayan faaliyetleri ile bu bahisteki projelerinin Avrupa Birliği ve etraf ülkelere taşınması ve ilgili ülkelerde bu kapsamda faaliyet gösterilmesi emeliyle; Şirketin Polonya’da, Hollanda’da heyeti %100 bağlı paydaşlığı ZES N.V.’nin %100 direkt hissedar olduğu, “ZES Spolka Z.O.O.” unvanlı bir şirket kurulduğu açıklanmıştır.
Ayrıyeten, Şirketin %100 bağlı iştiraki Kuvvetli Jeotermal Güç Elektrik Üretimi AŞ’nin Manisa’da kurmayı planladığı Alaşehir 3 Jeotermal Güç Santrali’nin ön lisansında yer alan heyeti gücün, kaynağın ve rezervuarın hakikat yönetilmesi maksadıyla, 50MWm/50MWe’tan 10MWm/10MWe’a tadil edilmesi için Şirket tarafınca Güç Piyasası Düzenleme Kurumu’na yapılan müracaat kabul edilerek ön lisans tadil edilmiştir.
BÖLÜM HABERLERİ
Otomotiv: BDDK, otomotivde araç meblağlarının artmasının akabinde taksitlendirmeye bahis araç limitlerinde ve bu araçlar için kullanılabilecek kredi oranlarında değişikliğe gitti. Buna nazaran, en son fatura pahası 400 bin TL ve altında olan taşıt alımı gayesiyle kullandırılan kredilerde 48 ay, kıymeti 400 bin TL’nin üzerinde olup 800 bin TL’nin üzerinde olmayan taşıt alımı emeliyle kullandırılan kredilerde 36 ay olarak belirlenmesi sonucu alındı. Başka taraftan, sonuncu fatura pahası 800 bin TL’nin üzerinde olup 1 milyon 200 bin TL’nin üzerinde olmayan taşıt alımı gayesiyle kullandırılan kredilerde 24 ay, bedeli 1 milyon 200 bin TL’nin üzerinde olup 2 milyon TL’nin üzerinde olmayan taşıt alımı emeliyle kullandırılan kredilerde 12 ay olarak belirlenmesine karar verildiği belirtildi.
Taşıt kredisi ise, bedeli 100 bin TL ve altında olan taşıtların yüzde 70’ini, fatura bedeli 100 bin TL’yi aşan araçlarda, bedelin 100 bin TL’ye kadar olan kısmı için yüzde 70, 100 bin TL’nin üstünde olan kısım için yüzde 50 olarak uygulanıyordu. Değişikliğin akabinde kredi kullanılabilecek oran araç kıymetine göre kademeli hale getirildi. Yeni yapılan değişiklikle taşıt teminatlı krediler hariç, tüketicilere binek araç edinimi hedefiyle kullandırılacak taşıt kredilerinde yahut yapılacak finansal kiralama süreçlerinde, kredi fiyatının taşıtın bedeline oranının;
En son fatura kıymeti 400 bin TL ve altında olan taşıtlar için yüzde 70’i aşamamasına,
400 bin TL’nin üzerinde olup 800 bin TL’nin üzerinde olmayan taşıtlar için yüzde 50’yi aşamamasına,
800 bin TL’nin üzerinde olup 1 milyon 200 bin TL’nin üzerinde olmayan taşıtlar için yüzde 30’u aşamamasına,
1 milyon 200 bin TL’nin üzerinde olup 2 milyon TL’nin üzerinde olmayan taşıtlar için yüzde 20’i aşamamasına ve
2 milyon TL’nin üzerinde olan taşıtlar için yüzde 0 olarak belirlenmesine karar verildi.
Turizm: Kültür ve Turizm Bakanlığı bilgilerine nazaran 2022 yılı Ocak ayında ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın tıpkı ayına nazaran yüzde 151,41 oranında bir artış göstererek 1 milyon 281 bin 666 oldu.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Oylum Sinai Yatırımlar (OYLUM): Şirket büyüme yatırımları kapsamında tamamlanmakta olan 3.966 m2 kapalı alanın çatısına kurulmak üzere yapmış olduğu 600 kWe gücünde Güneş Gücü Santrali başvurusu Kayseri Organize Sanayi Bölge Müdürlüğü tarafınca uygun bulunmuş ve ilişki görüşü verilmesine karar verilmiştir. Şirketin elektrik tüketiminin Güneş Gücü Santralinden karşılanacağı açıklanmıştır.
Ayrıyeten Şirket, aktifinde yer alan tüm yabancı para mevduatları Kur Muhafazalı TL Mevduat Programı’na aktarmış ve toplamda 15,8mn TL fiyatında 6 ay vadeli mevduat hesabı açtığını açıklamıştır.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 59 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 293 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisinde kısa ve uzun vadeli tarafta yatay seyir görülürken, orta vadeli tarafta ise yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa ve uzun vadeli tarafta yatay hareket gözlenirken, orta vadeli tarafta 25 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Alıntıdır
Rusya – Ukrayna tansiyonu ile ilgili haber akışı fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ediyor. Putin’in Ukrayna’daki ayrılıkçı güçleri tanıması daha sonrasında risk iştahında besbelli zayıflama var. ABD on yıllık tahvil faizi %1,85’li düzeylere kadar gerilerken, brent petrol yakın doruğu olan 95 Dolar düzeylerine kadar yükseliş kaydetti. Ons Altın da 1.900 düzeyinin üzerinde. Borsalar tarafında ise ABD ve Avrupa vadelilerinde %1,5 -%2 içinde düşüş gözlenirken, MSCI Asya Pasifik endeksi %2 civarında düşüyor. Haber akışına bağlı olarak BIST100 endeksi de güne %1,5 – 2,0 içinde düşüşle başlayabilir. Yurtharicinde borsa endekslerinde düşüşlerin şimdilik kelam konusu oranlarda kalması ve BDDK’nın taşıt alımına ait kredi fiyatlarında değişikliğe gitmesi endeksi 50 günlük ortalamanın da bulunduğu 1.995 – 2.000 bölgesinde birinci etapta tutabilir. daha sonrasında, haber akışları ve yurtdışı fiyatlamalar endeks tarafında tesirini gösterebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafınca ocak ayına ait gelen yabancı ziyaretçi sayısı verisi belirtildi. Gelen yabancı ziyaretçi sayısı, bu yıl ocak ayında, ocak aylarının tarihî ortalamasının üzerinde gerçekleşti ve geçen yılın birebir ayında pandemi kısıtlamalarının tesirli olmasıyla yıllık bazda %151,4 artış kaydederek turizm gelirlerinde 12 aylık kümülatif bazda toparlanmanın sürdüğünü gösterdi. birebir vakitte, mevsimselliğin tesiriyle yabancı ziyaretçi sayısında ocak ayında aylık %32,3 düşüş gözlendi. ötürüsıyla gelen yabancı ziyaretçi sayısında aylık yavaşlama görsek de yıllık performansın olumlu seyretmesi turizm gelirinde, ötürüsıyla net hizmet gelirinde kümülatif bazda toparlanmanın süreceğine işaret ediyor.
Kaynak: Kültür ve Turizm Bakanlığı, TCMB.
Ayrıca aralık ayına ait ziraî girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE), aylık %9,82, yıllık ise %45,61 oranında artış sergileyerek yükselişini sürdürdü. Aylık artışın en yüksek olduğu alt kümeler, makine bakım masrafları (%19,27) ve gübre ve toprak geliştiriciler (%18,20) olurken, yıllık artışın en yüksek olduğu alt kümelerde ise gübre ve toprak geliştiriciler (%152,42) ve çiftlik binaları, ikamet gayeli olmayanlar (%69,89) öne çıktı.
Avrupa genelinde şubat ayına ait öncü imalat ve hizmet PMI’lar, büyüme bölgesindeki kuvvetli seyirlerini sürdürdü. Şubatta imalat PMI’lar, Almanya’da 59,8’den 58,5’e ve Euro Bölgesi’nde 58,7’den 58,4’e yavaşça gerilerken, İngiltere’de 57,3’te yatay seyretti ve Fransa’da ise 55,5’ten 57,6’ya artış sergiledi. Şubatta hizmet PMI’larda ise bölge genelinde kısıtlamaların hafifçeletilmesine yönelik atılan adımların tesiriyle kuvvetli artışlar gözlendi. Buna nazaran hizmet PMI’lar, Almanya’da 4,4 puanlık artışla 56,6’ya, Euro Bölgesi’nde 4,7 puanlık artışla 55,8’e, Fransa’da 4,8 puanlık artışla 57,9’a ve İngiltere’de ise 6,7 puanlık artışla 60,8’e yükseldi.
- Türkiye’nin en büyük dış ticaret ortaklarından Almanya’da ise imalat PMI, artan taleple kuvvetli sipariş büyümesine ve tedarik zinciri zahmetlerinin hafifçelemesine rağmen koronavirüs hadiseleri niçiniyle oluşan iş gücü kayıpları ve devamsızlıkların tesiriyle yavaşça geriledi. Almanya’da hizmet PMI ise, kısıtlamaların hafifçeletilmesine yönelik adımların tesiriyle son 6 aydaki en kuvvetli büyümeye işaret etti. Bilhassa, hizmet bölümünde yeni alınan işler eylül ayından bu yana en yüksek düzeye ulaştı.
- Ayrıca Avrupa’da hizmet PMI’lardaki kuvvetli toparlanmanın, Google’ın perakende ve cümbüş yerleri (restoran, AVM, müze ve sinemalar vb.) kategorisine yönelik mobilite datalarıyla de uyumlu olduğu gözlenmekte. Google Mobilite Endeksi, makul yerlerdeki topluluk hareketinin pandemi öncesi periyoda göre değişimini gösterdiğinden, toplumsal hareketlilikteki artış ekonomik faaliyetlerde de canlanmanın bir göstergesi olmaktadır. Bu kapsamda, bilhassa Avrupa ülkelerinde ocak ayının başlarında sert düşüş sergileyen mobilite endeksinde, şubat ayında toparlanmanın belirginleşmesi hizmet PMI bilgilerindeki yükselişleri teyit ediyor. Öte yandan, toplumsal hareketlilikteki artışta Türkiye iktisadının öbür ülkelerden daha olumlu ayrıştığı görülüyor.
Ayrıca Almanya’da ÜFE ocak ayında aylık %2,2 artarken, yıllık bazda yükselişini sürdürdü ve %24,2’den %25’e ulaşarak rekorunu yeniledi. Yıllık bazda ocak ayında en yüksek artışlar bir daha güç mamüllerinde görüldü.
Yurt haricinde bugün data takvimine bakıldığında,
- ABD tarafında, ekonomik aktivitenin yeni seyrine ait TSİ 17.45’te şubat ayı öncü IHS Markit PMI dataları açıklanacak. ABD’de ocak ayında PMI’lar kuvvetli genişleme bölgesindeki seyrini sürdürmüştü. Şubat ayında ise, artan jeopolitik riskler ile enflasyon telaşlarının yanında, sıkılaşma sürecine yönelen Fed ve Omicron varyantının ekonomik şartlara ve tedarik zincirlerine tesirleri gölgesinde PMI’ların seyri takip edilecek. Şubatta öncü bilgilere göre ABD’de imalat PMI’ın 55,5’ten 56’ya ve hizmet PMI’ın da 51,2’den 53’e yavaşça yükselmesi bekleniyor.
- Ayrıyeten ABD’de TSİ 18’de şubat ayına ait Conference Board tüketici inancı endeksi izlenecek. Ocak ayında Conference Board tüketici itimadı endeksi, artan enflasyonist baskılar ve Omicron varyantının tesirleriyle 115,2’den 113,8’e kısmi gerilemişti. Endeksin şubat ayında ise 110 düzeyine yavaşça gerilemesi bekleniyor.
- Bunun yanında, TSİ 23.30’da Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in konuşması takip edilecek. Fed üyelerinin konuşmaları mart toplantısı yaklaşırken Fed’in para siyasetine ait sinyaller açısından yakından izlenmekte.
- Öbür yandan, Almanya’da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret kesimlerinden anket iştirakçisi 7.000’in üzerinde firmayı kapsayan IFO iş dünyası endeksinin şubat ayı verisi TSİ 12’de açıklanacak. Ocak ayında IFO iş dünyası endeksi, endüstrideki arz kısıtlarının ve perakende dalındaki teslimat darboğazlarının hafifçelediğine yönelik gelen işaretlerin tesiriyle yavaşça artış sergilemişti, endeksin şubatta 95,7’den 96,5’e yükselmesi bekleniyor.
TCMB Analitik Bilanço bilgilerine bakılırsa 18 Şubat haftasında toplam rezervin azaldığını ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 1,1 milyar USD azalarak 113,7 milyar USD’ye gerilediğini, net milletlerarası rezervin 3,7 milyar USD artarak 19,5 milyar USD düzeyine yükseldiğini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Isuzu (ASUZU, Pozitif): Anadolu Isuzu, 2021 yılı 4. çeyrek ana paydaşlık net periyot karını 171,2mn TL olarak açıklamıştır. bundan evvelki yılın birebir periyodunda ise Şirket 49,9mn TL net devir karı açıklamıştı. Şirket geçen yılın son çeyreğinde 547,7mn TL olan satış gelirlerini, bu vakitte %117,8 oranında arttırarak 1.193mn TL’ye çıkarmıştır. Brüt kar ise %128,4 oranında artmış ve 278,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin operasyonel sarfiyatları %73 oranında artarak 92,7mn TL olurken, net faaliyet karı da 127,6mn TL (4Ç2020’de 66,1mn TL net faaliyet karı) olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanında Şirketin FAVÖK’ü 4. çeyrekte 200,4mn TL olurken FAVÖK marjı yıllık 2,2 puan artmış ve %16,8 olmuştur. Finansman tarafında net 37,4mn TL gelir kaydedilirken, 6,1mn TL vergi geliri daha sonrası Şirket’in 2021 yılı son çeyrek net periyot karı 171,2mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Son çeyrek kar sayısıyla birlikte Şirketin 2021 yılı net periyot karı 211,4mn TL’ye ulaşmıştır. 2020 yılında Şirket yalnızca 13,6mn TL net devir karı kaydetmişti.
Coca Cola İçecek (CCOLA, Pozitif): Şirket 4Ç2021’de 231,3mn TL ana paydaşlık net devir karı açıklamıştır. Piyasa beklentisi şirketin 109mn TL net periyot karı açıklaması istikametindeydi. Şirket 4Ç2020’de 84mn TL ana iştirak net devir ziyanı açıklamıştı. Satış gelirleri 4. çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %74,8 oranında artan Şirket’in brüt karı ise %70,1 oranında artarak 1,9 milyar TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı da 0,9 puan azalışla %34,7 olarak gerçekleşmiştir. Birebir devirde operasyonel sarfiyatlar %54 oranında artmış ve 1,3 milyar TL’yi göstermiştir. Başka faaliyetlerden 66,7mn TL masraf kaydedilmiş ve bu biçimdece faaliyet karı %108,2 oranında artarak 520,2mn TL olmuştur. Faaliyet karı marjı da, 1,5 puan artışla %9,3’e yükselmiştir. Şirketin FAVÖK’ü 4. çeyrekte 911,7mn TL olurken FAVÖK marjı yıllık 0,6 puan artmış ve %16,4 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 4Ç2021’de 54,2mn TL masraf kaydedilirken, finansmandan ise net 243mn TL gelir kaydedilmiştir. 4Ç2020’de finansmandan net 178,7mn TL masraf kaydedilmişti. 528,3mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrası net devir karı 180,4mn TL olurken, azınlık hissesi ziyanı düşüldükten daha sonra ana paydaşlık net periyot karı 231,3mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ana paydaşlık net devir karı üzerinden hesaplanan net kar marjı da %4,2 olmuştur.
Son çeyrekteki ana iştirak net periyot karıyla bir arada şirketin 2021 yılı ana paydaşlık net periyot karı 2,3 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. 2020 yılındaki ana iştirak net periyot karı 1,2 milyar TL idi.
2021 gerçekleşmelerinin akabinde şirket 2022 beklentilerini açıklamıştır. Satış hacminde, yüksek tek hane ile düşük çift hane aralığında; proforma bazda ise orta tek haneli satış hacmi büyümesi beklenmektedir. Satış gelirlerinde, düşük- orta 40’lı yüzdelerde kur tesirinden arındırılmış net satış geliri büyümesi öngörülmektedir. FAVÖK marjı ise bakılırsace karlılığı düşük CCBU’nun (Coca-Cola Bottlers Uzbekistan) tesiri ve emtia fiyatlarının baskısı dahil edildiğinde 2021 yılına paralel ile 100 baz puan düşüş aralığında kestirim edilmektedir.
Ayrıyeten, Şirket pay başına brüt 2,36 TL (net 2,12 TL) kar hissesi dağıtımını Genel Şura onayına sunmaya karar vermiştir. Son kapanış fiyatına göre temettü randımanı %2,1 olarak hesaplanmaktadır.
Teşebbüs Elektrik Sanayi (GESAN, Pozitif): Şirketin ana iştirak net devir karı 2021 yılı 4. Çeyrekte geçen seneye nazaran %88,8 artarak 203,6mn TL’ye ulaşmıştır. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran %265,1 büyüyerek 929,6mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar ise %118,2 artarak 344,6mn TL’ye ulaşmıştır. Operasyonel sarfiyatlar birebir periyotta %21,7 artarak 25,8mn TL olurken, öteki faaliyetlerden 1,1mn TL gelir kaydedilmiştir. Bu gelişmeler sonucunda net faaliyet karı 319,8mn TL’ye yükselmiştir. Son çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 10,7mn TL gelir kaydeden şirket, finansman tarafında da 55,8mn TL masraf kaydetmiştir. Son olarak 38,7mn TL’lik vergi sarfiyatı daha sonrasında şirket 203,6mn TL ana paydaşlık net periyot karı elde etmiştir.
4. çeyrek sayılarıyla bir arada Şirketin 2021 yılındaki ana paydaşlık net periyot karı bundan evvelki yıla nazaran %8,8 artarak 220,5mn TL olmuştur.
Kervan Besin (KRVGD, Sonlu Pozitif): Şirketin iştiraki Kervan USA LLC’de sahip olduğu %50’lik hisseye ek olarak kalan %50’lik hissenin da satın alımı gerçekleştirilmiştir ve şirketteki toplam hisse %100’e çıkarılmıştır. Yeni alınan %50’lik hissenin satın alım bedeli 1,6mn USD’dir. 2021 yılsonu hasılatı yaklaşık 28mn USD olan Kervan USA iştiraki ile Şirket, 2022 yılında yaklaşık 40% büyüme hedeflediğini açıklamıştır.
Kordsa Teknik Dokumacılık (KORDS, Sonlu Pozitif): Kordsa 4Ç2021’de 270,3mn TL ana iştirak net periyot karı açıklamıştır. Şirket, bundan evvelki yılın dördüncü çeyreğinde 59,1mn TL ana paydaşlık karı kaydetmişti. Bizim beklentimiz Şirket’in bu çeyrekte 221mn TL kar elde edebileceği tarafındayken, piyasanın ortalama kar beklentisi olan 224mn TL idi. Şirket’in satış gelirleri 4Ç2021’de 2.702mn TL gerçekleşerek (Beklenti: 2.673mn TL) yıllık %86,2 oranında büyürken, brüt kar %91 oranında artmış ve 562,5mn TL’ye çıkmıştır. Operasyonel masrafları ise 312,1mn TL gerçekleşen Şirket’in FAVÖK’ü 4Ç2021’de 356,2mn TL ile (Beklenti: 366mn TL) bundan evvelki yılın son çeyreğine göre %69,6 oranında artış göstermiştir. FAVÖK marjı ise artan hammadde maliyetleri ile birlikte 1,3 puan azalarak %13,2 olmuştur. Finansman tarafında net 246,9mn TL sarfiyat kaydedilmiştir.
Dördüncü çeyrek karı daha sonrasında Şirket’in 2021’deki ana iştirak net periyot karı 768,6mn TL olmuştur. 2020 yılında 153mn TL ana paydaşlık net periyot karı yazılmıştı.
Selçuk Ecza Deposu (SELEC, Hudutlu Pozitif): Şirket’in 4Ç2021’deki ana paydaşlık net devir karı bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran %96,8 artarak 203mn TL’ye yükselmiştir. Piyasanın ortalama kar beklentisi 171mn TL idi. Satış gelirleri geçen yılın dördüncü çeyreğinde 5.598mn TL iken 4Ç2021’de 8.014mn TL’ye ulaşarak %43,2 büyüme kaydetmiştir. Brüt kar ise %54,7 artmış ve 530mn TL olmuştur. Brüt kar marjı da 0,5 puan güzelleşerek %6,6 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin operasyonel sarfiyatları bu vakitte 337,5mn TL olmuştur. Bunun yanında Şirketin FAVÖK’ü dördüncü çeyrekte 214mn TL olurken (Beklenti 213mn TL) FAVÖK marjı yıllık 0,5 puan artmış ve %2,7 olmuştur. Öteki yandan, yatırım faaliyetlerinden net 76,8mn TL gelir elde edilirken finansman tarafında oluşan masraf geçen seneye nazaran %29,4 azalarak 1,7mn TL gerçekleşmiştir. Son olarak şirket 68,9mn TL vergi masrafı kaydederek 2021 yılı dördüncü çeyrek net devir karını 203mn TL olarak kaydetmiştir.
4. çeyrek kar sayılarıyla bir arada Şirketin 2021 yılındaki ana paydaşlık net devir karı bundan evvelki yıla göre %57,2 artarak 922,7mn TL olmuştur.
Türkiye Sigorta (TURSG, Pozitif): Şirket’in 2022 Ocak sonu toplam brüt prim üretimi 1.825mn TL’ye ulaşarak bundan evvelki yılın birebir periyoduna nazaran %92 oranında artış göstermiştir.
Şiddetli Güç (ZOREN, Nötr): Şirketin iştirakleri aracılığı ile Türkiye’de yürütülen elektrikli araç şarj istasyonu satışı, konseyimi ve işletmesini kapsayan faaliyetleri ile bu bahisteki projelerinin Avrupa Birliği ve etraf ülkelere taşınması ve ilgili ülkelerde bu kapsamda faaliyet gösterilmesi emeliyle; Şirketin Polonya’da, Hollanda’da heyeti %100 bağlı paydaşlığı ZES N.V.’nin %100 direkt hissedar olduğu, “ZES Spolka Z.O.O.” unvanlı bir şirket kurulduğu açıklanmıştır.
Ayrıyeten, Şirketin %100 bağlı iştiraki Kuvvetli Jeotermal Güç Elektrik Üretimi AŞ’nin Manisa’da kurmayı planladığı Alaşehir 3 Jeotermal Güç Santrali’nin ön lisansında yer alan heyeti gücün, kaynağın ve rezervuarın hakikat yönetilmesi maksadıyla, 50MWm/50MWe’tan 10MWm/10MWe’a tadil edilmesi için Şirket tarafınca Güç Piyasası Düzenleme Kurumu’na yapılan müracaat kabul edilerek ön lisans tadil edilmiştir.
BÖLÜM HABERLERİ
Otomotiv: BDDK, otomotivde araç meblağlarının artmasının akabinde taksitlendirmeye bahis araç limitlerinde ve bu araçlar için kullanılabilecek kredi oranlarında değişikliğe gitti. Buna nazaran, en son fatura pahası 400 bin TL ve altında olan taşıt alımı gayesiyle kullandırılan kredilerde 48 ay, kıymeti 400 bin TL’nin üzerinde olup 800 bin TL’nin üzerinde olmayan taşıt alımı emeliyle kullandırılan kredilerde 36 ay olarak belirlenmesi sonucu alındı. Başka taraftan, sonuncu fatura pahası 800 bin TL’nin üzerinde olup 1 milyon 200 bin TL’nin üzerinde olmayan taşıt alımı gayesiyle kullandırılan kredilerde 24 ay, bedeli 1 milyon 200 bin TL’nin üzerinde olup 2 milyon TL’nin üzerinde olmayan taşıt alımı emeliyle kullandırılan kredilerde 12 ay olarak belirlenmesine karar verildiği belirtildi.
Taşıt kredisi ise, bedeli 100 bin TL ve altında olan taşıtların yüzde 70’ini, fatura bedeli 100 bin TL’yi aşan araçlarda, bedelin 100 bin TL’ye kadar olan kısmı için yüzde 70, 100 bin TL’nin üstünde olan kısım için yüzde 50 olarak uygulanıyordu. Değişikliğin akabinde kredi kullanılabilecek oran araç kıymetine göre kademeli hale getirildi. Yeni yapılan değişiklikle taşıt teminatlı krediler hariç, tüketicilere binek araç edinimi hedefiyle kullandırılacak taşıt kredilerinde yahut yapılacak finansal kiralama süreçlerinde, kredi fiyatının taşıtın bedeline oranının;
En son fatura kıymeti 400 bin TL ve altında olan taşıtlar için yüzde 70’i aşamamasına,
400 bin TL’nin üzerinde olup 800 bin TL’nin üzerinde olmayan taşıtlar için yüzde 50’yi aşamamasına,
800 bin TL’nin üzerinde olup 1 milyon 200 bin TL’nin üzerinde olmayan taşıtlar için yüzde 30’u aşamamasına,
1 milyon 200 bin TL’nin üzerinde olup 2 milyon TL’nin üzerinde olmayan taşıtlar için yüzde 20’i aşamamasına ve
2 milyon TL’nin üzerinde olan taşıtlar için yüzde 0 olarak belirlenmesine karar verildi.
Turizm: Kültür ve Turizm Bakanlığı bilgilerine nazaran 2022 yılı Ocak ayında ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın tıpkı ayına nazaran yüzde 151,41 oranında bir artış göstererek 1 milyon 281 bin 666 oldu.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Oylum Sinai Yatırımlar (OYLUM): Şirket büyüme yatırımları kapsamında tamamlanmakta olan 3.966 m2 kapalı alanın çatısına kurulmak üzere yapmış olduğu 600 kWe gücünde Güneş Gücü Santrali başvurusu Kayseri Organize Sanayi Bölge Müdürlüğü tarafınca uygun bulunmuş ve ilişki görüşü verilmesine karar verilmiştir. Şirketin elektrik tüketiminin Güneş Gücü Santralinden karşılanacağı açıklanmıştır.
Ayrıyeten Şirket, aktifinde yer alan tüm yabancı para mevduatları Kur Muhafazalı TL Mevduat Programı’na aktarmış ve toplamda 15,8mn TL fiyatında 6 ay vadeli mevduat hesabı açtığını açıklamıştır.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 59 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama meblağı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 293 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisinde kısa ve uzun vadeli tarafta yatay seyir görülürken, orta vadeli tarafta ise yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa ve uzun vadeli tarafta yatay hareket gözlenirken, orta vadeli tarafta 25 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Alıntıdır